首先在计划阶段，就需要把后市的所有大概率走向、小概率形态全部放到计划中，尤其是那些必然导致我们亏损的形态，我们必须要充分了解，凡是需要设置止损的位置，我们都必须要考虑某些打掉止损然后反向止赢的情况，这就是悲观预期。有了这些悲观预期，我们就需要对这些悲观预期进行过滤，考虑哪些预期图形我们可以放弃，哪些我们需要花费成本来争取一下，对那些不管在任何位置止损，都有很大概率被击穿的形态，我们要花时间去计算得失，合理放弃一些我们无法把握的底线，这种底线会让我们已退再退，最终成倍的增加成本，所以，我们每一次计划都包含了一定数量的放弃。当然，如果需要放弃的形态过多，反过来也说明当前的交易时机并不恰当，应该拟定等待一个对自己更为有利的时机和位置。最后，我们可以通过对订单的拆分，来适合更多的形态，从而更多地涵盖那些本该需要放弃的形态，这就是计划中的概率分摊。

之后持仓过程中，我们同样需要适当的悲观预计，来面对突发的变盘，以及一些形态上的根本性破坏。通过追加保本止损来合理放弃一些过度的回调，以及通过适应性比较强的止赢（在适应更多图形以及更大利润之间保持最佳平衡）来容纳更多的盈利形态。最后，通过阶段性止赢，对利润的成功概率进行分摊。

那么，我们是通过什么来实现容错呢？必然是止赢损的操作。
悲观预计的前提，是通过上一节“看盘与购买形态”的锻炼积累，我们对于各种形态的把握，更加完善全面地对后市形态进行分析和归纳，形成最初的计划，通过较为可以接受的止赢损（盈亏比）确定交易的时机，明确我们所购买的一系列形态。然后通过止损合理放弃一些我们无法掌握的悲观形态，通过止赢匹配数量更多盈概率最合适的盈利形态。最后，通过对订单的拆分，将止赢损也进行拆分，以便适应更多形态的概率分布，使盈利亏损更加平均，更容易统计成功率，更容易提高真实的盘感。

当我们严格按照这个流程去进行交易的时候，就会发现：要想兼容更多的悲观形态，就需要增大止损。要想兼容更多的盈利形态，就需要降低止赢。即使你对订单进行了拆分，同样解决不了根本问题，只能是消除了偶然事件，但成本的增高无法避免，而且，对订单的拆分本身也是一种容错，所以概率分摊本身也是有成本的。也就是说，我们购买的形态越多，成本就越高，这就是容错成本。

以下是高端领悟，初学者很可能无法理解。

而综合来看，按照一定的交易惯性（固定的参数和手法），市场运行的过程中，容错成本并非一成不变的。特殊的，有些位置的容错成本会降低，而降低的大部分原因，都是受阻力位影响出现的。
阻力位收束了一系列形态的概率，使这些形态的概率变得极不平均，另外，捏合了很多不同种类形态的关键拐点和运动轨迹。说白了就是，使很多不同种类的形态，所需要容错的空间趋近重合。说人话就是，通过较低的容错成本可以适配更多的形态，这是阻力位独特的力量，在第一部分已经明确阐述过了。

所以，在阻力位进行交易计划确定交易时机，可以有效地压缩容错成本。当然，这是高阶交易技术，如果你根本不能通过止赢损实现容错的三大要素，阻力位对你的帮助微乎其微。这也是很多初级、中级甚至老手，掌握了很多关键位置的分析方法，却完全无法应用的根本原因。因为你只看到了表象，根本无从下手。很多网上分析1浪2浪3浪头头是道，斐波那契点位精准预判，旗形箱体通道任意拿捏，布林均线macd金死叉背离了如指掌，但就是赚不到钱，只能偶尔晒几单超长线大利润，赚赚眼球而已。

读过《资管》课程的同学，通过阻力位与容错成本的关系，就可以深刻理解《资管》第三章“开仓策略”中对开仓时机的评价机制。其中的“估值空间”和“概率空间”的评估方式，只不过是容错成本评估的精简缩略版。而评估本身，只能算交易的预备阶段，距离盈利还早着呢。以下用几张图来概括一下交易员成长的标准过程：

第三部分 仓位匹配

第1节, 仓位与空间
风险大仓位就要低，因为风险大就代表着成功率低，但风险那么大为什么你还有欲望做呢？是因为你看重了高收益，那么，高收益必然也要降低仓位才可以实现。

仓位与止赢损比例的基本关系（如下图）

上面这个表格，在保证单笔盈利预期一致的情况下，每行是相同的仓位，不同的盈亏比（止赢止损的比例），所有的图形都是在随机选择入场点的情况下产生的利润波动。这里面牵扯四个方面的因素，本金数量、震荡止损阈值、盈亏比、基准仓位。

震荡止损阈值，代表的是在某一周期内，品种的震荡幅度导致，当止损低于这个数值的时候，失败率成指数方式增高。盈亏比是止损和止赢的相对比例。基准仓位就是，你本金期望承受连续多少比亏损，以这个数值判断出的在某周期的单笔基准仓位。所以，在保证单笔盈利预期一致的情况下，增加仓位就代表着降低止赢损的整体值，减少仓位就要增加止赢损的整体值。

如上图，A行就是基准仓位行，我们可以看到，B行降低仓位后，由于要保证利润，需要增加持仓周期，降低了操作效率，对于大行情的依赖增强。C行增加仓位后，同样要降低止损的空间来匹配，增加了震荡止损阈值制约的失败率，导致各种爆仓的可能。
第二列增加止赢比例，等同于减少止损，就会导致丧失胜率。而第三列减少止赢比例，增加了胜率，但相应的一次止损相当于数次盈利。所以，我们通过这个表格，就能初步区分止赢止损的区别，止赢代表的是空间，止损制约的是胜率。

所以正确的交易前置准备应该是这样的流程，首先根据本金数量和品种所用周期特性，确立基准仓位，然后根据连续的操作和采样，确认一个比较平衡的止损空间，用来锁定失败率。这是计划任何策略的前提。实际上，这就是投机交易的基本环境配置，通过近期的利润空间预期，来定义近阶段的基本仓位，以及止赢损大小（或比例）。这就是仓位和空间的第一层基本关系。
仓位与空间，可以看作是胜率与平均利润。高利润预期的，胜率一定低；胜率高的，利润一定低。不可违背的市场真理。