压缩趋势的同时，还会使其他趋势部分形成趋势加速，产生一定的利润空间。我们通过压缩的具体位置，就可以大概估计其余趋势的空间和速度，这样对建仓的时机位置就会有了一定的量化标准，可重复可控制。
将阻力位的空间放大，就会形成另一种抑制和施放。（如下图3.2）

b) 阻挡和回弹出的空间
强力的阻力位置，配合超卖超买，就会形成阻挡回弹的利润空间，这种情况需要超卖超买的位置正好接近阻力位，才可以配合出现阻挡回弹的效果，如果阻力位提前到来，就无法形成回弹效果。（如下图3.3）

c) 阻力间隔
不同阻力的间隔会“形成”一些大大小小的仓位空洞，这些空洞有一定概率形成未来的利润空间。之所以“形成”会加引号，是因为，并不是阻力生成了成交的密集和疏松。正相反，是历史成交的密集疏松，形成了当前的阻力位。而各个阻力位之间的间隔，就是价格更容易变化的价格空间，也就是大概率形成利润空间的位置。
大的间隔可能形成大的价格变化，小的间隔形成更加不可预测的小范围价格变化，因为他们施加的各种力量互相影响。（如下图3.4）

这样来看，我们就很清楚，为什么很多老手，在很多场合只设置比较小的止赢，因为那里没有足够可控的空间。而有些时候，我们明明都看到了趋势，很多高手都不愿意去做，因为那些时候，有方向，没空间，不可控因素过多，无形中增加了容错成本。

d) 周期背离
之前的课程我曾经说过，小周期投机者的仓位，在大周期反转时，会给大周期投机者回吐利润。而大周期的流动性利益，又会被小周期的投机者所榨取。
小周期投机者根据阻力位置，通过对趋势的压缩，短时间获取大周期同级别的利润空间，这就是对流动性的榨取。而大周期通过大资金撬动大周期反转，击破数个小周期的阻力位，促使小周期的投机者止损甚至爆仓，抢回利润回吐。这就是大小周期的利润循环。

说到阻力位的周期背离，我无法使用比较形象的图形进行明确说明。小周期利润回吐是交易市场的正常现象，任何人都无法避免，关键是，回吐的数量是否超过了你做流动性赚取的数量。当你做小周期，使用小周期的阻力位空间，使用相匹配的仓位，妄图赚取大周期的利润，那么，当发生利润回吐的时候，你回吐的数量一定会成倍增加。
甚至经常爆仓！

第二部分 操作形态

第1节，看盘与购买形态
之前的各种课程，我们已经讨论了保证金交易的0和属性，我们赚到的钱一定是其他交易者亏损的钱。我们长期的盈利，就是要追求胜率比其他人略高而已。
我们知道的要比其他人多一点，我们盈利速度要比别人快一点点，我们的风险要比别人低一点点，我们的准备要比别人足一点点，我们应对灾难的能力比别人强一点点。综合这些“一点点”，我们逐渐获得了足以领先的“胜势”，让别人无法追赶，望尘莫及。

a) 隐形的时间成本
有很多初级甚至高级交易员，都不理解时间成本的核心意义，或者根本从来都没有在乎过持仓时间的把握。还是那句话，价值投资的陷阱。如果你现在还是一个外行，有很多钱不知道放在什么地方，那么寻找一个估值稳定的品种进行资产配比，那就无需考虑时间成本这种东西，因为你的目的只是保值率。当你进入零售保证金交易市场，加上几十倍几百倍杠杆进行交易的时候，那就绝对不是资产配比的目的！你是来提款（投机）的！记住，价值投资没有杠杆！

那我们就先来梳理一下投机盈利的逻辑链条。

我们可以明确的知道，执行仓位的基础是建立在策略上的，而策略的基础是建立在市场内外部信息上，也就是说，我们盈利的最底层的基石是市场内外部信息。市场内部信息就是历史价格走势，外部信息就是社会综合环境 ，我们一般情况下，为了更好的获取市场内部信息，都是在外部信息平稳的情况下进行分析，因为外部环境具有突发性和不确定性。

我们说信息是基础，但并不是盈利的最主要部分，不要混淆这个概念，对信息的分析方式以及应对策略加上过程中的执行力同样是影响最终获利的重要部分，缺一不可。但是，逻辑上是有先后顺序的，错误的信息得出错误的分析，错误的分析导致制定错误的策略，错误的策略指导错误的操作，错误的操作导致亏损。

从信息到获利，经过一系列的间接过程，这些过程中任何一个链条出现问题，就会增加失败的概率。而概率，往往是大师级以下交易员最容易忽略的地方。初级中级交易员，总是只能看见利润空间，赢损比，而看不到成功率。在这个投机逻辑链条中的每一步都会影响成功率，而且从概率上是乘法关系，说人话就是有一步失败，就必定失败。

而这些步骤里，最关键最基础的部分——内外部信息，是会随着时间推移而缓慢失效的，而这个失效的结果就是，分析的依据变得模糊，策略变得不准确，操作变得失去依据。最终体现到成功率的情况，就如下图：

随着时间的推移，随着信息依据的失效，我们的胜率会逐渐出现大幅波动和下降，波动来自不确定性和新信息的逐渐涌现，下降来源于策略的失效和谬误的增大。

然而更加恐怖的是，如果AB为同一个投机过程，在达到A区间时，延续到B区间的代价，就不是10倍了，因为B与A还有重叠部分，而总体持仓的时间也变成了225分钟，我们来画一个这个过程对应的胜率曲线！

很明显，最后那12根k线的时间成本飞速飙升！而这种波动还没有算中间我们维护环节自身情绪影响操作的失误，实际情况胜率的衰减比这个更加严重。所以，通过侧重途径减少不必要的持仓时间，甚至建立在丧失一定利润空间的基础上，长期而言，对总体盈利的积极影响是巨大的。

结论就是，持仓时间的增加，会逐渐导致胜率降低，这就是时间成本的由来！而这个成本，往往是不可见的，难以统计分析的。我们下面找一个实际例子：

A区间45分钟盈利25刀，B区间180分钟盈利同样是25刀，如果单独变成两个不同的投机过程，那么只能看出A的效率要高出B区间4倍，但如果考虑隐形的时间成本（胜率降低），那么利润率A可能要高于B区间10倍以上。

b) 我们为什么要购买阻力位
为了降低风险，也就是持仓时间，为了增加盈利速度，抓住快速波动，我们通过阻力位，判断无效或低效率的持仓区域，排除那些混乱无法分析（错误率高）的位置，使我们的综合效率领先别人。

本课程第一部分就充分说明了阻力位置对价格变化的压缩和释放能力，对时间和价格空间的扭曲，造就了我们可以把握的节奏，我们只要掌握好阻力对当前市场的某一部分作用，通过这种判断的掌握，就可以增加我们提高效率、把握节奏的概率，慢慢地，我们就会一步步领先其他对手。