回复：个人的期货资料保存地，2025.5.27开始

炒币的差不多得了。
早几年就有说法，说比特币帮着维系美元霸权。
逻辑是这样的：比特币依然和美元挂钩，是以美元定价的。
所以炒比特币的人越多，对美元需求的就越多，
对美元需求的越多，那么美元地位就越稳固。
现在又看到稳定币又是同样的逻辑：
玩稳定币的人越多，稳定币又需要美债背书，
所以玩稳定币的人多，对美债的需求越多，
对美债需求越多，那么美债地位就越稳固。
这几年下来，比特币越长越高，美元呢？
比特币是比特币，美元是美元。

李建秋的观点。也没错。根基破损的速度，远超部分替代的速度，按照现在每年2万亿+的美债增量速度，以及5年后预期3万亿附近的整体使用量，稳定币这点新的支持。不够川普一年新增嚯嚯的。

工业硅，持仓严重异常，并且异常一周了，且最近两天，异常情况继续加重。主机净多头5万2，净空头3万7，即使排除东财这种家人席位，多空还是5万5对3万7。 这和前一段下跌中，主空持有压制多头完全不同。
今天工业硅大跌，有消息问题（丰水期到了，成本可以更低了），有情绪失望问题，更多感觉还是市场惯性问题，7万多块的工业硅价格，整个行业都已经亏损，当然有播主说有非洲和中东新增工业硅产能出现，成本只要4000多，但那边太远，数量又不大。这对于远期有影响，但对于中短期真实影响不大。
所以，对于工业硅个人态度，中期下跌已进入鱼尾位置，后续不排除因为突发政策因素导致短期脉冲可能性，8000以下，继续杀跌风险已经挺大了，风险收益比不是太值得。
还是轻仓拿点看跌期权，先多观望好了。

地缘预警:
因为美伊可能要达成核协议，这导致了以色列内塔的严重不满。所以，情报预警，以色列即将准备攻击埃及，以打断美伊核协议。今年的地缘，极端奇葩，啥事都可能发生。

二埃及
埃及与以色列紧张关系:
·警告时间:2025年5月24日，埃及《金字塔报》援引匿名情报官员称，以色列可能在两周内(即6月7日前)对埃及西奈半岛发动“有限军事打击”，目标是切断哈马斯通过边境隧道的武器运输通道。
警告背景:
(1)埃及近期在西奈半岛增派军事力量(包括坦克和防空系统)，以应对以色列对拉法口岸的持续控制及潜在的边境冲突风险
(2)以色列此前多次指控埃及未能彻底阻止哈马斯通过西奈半岛的武器走私，并威胁采取“单边行动”

最近一段跟踪下这事。一旦真的攻击埃及，那么对于原油，黄金，部分化工品，以及欧线航运，带来巨大影响。

17:46:38RT...聚焦化工、煤炭等高风险领域，进一步强化企业自查自纠，深查重大风险隐患--官媒
17:46:26RT..要更加严格执行重点领域安全防控措施，抓紧抓好化工、消防、道路交通、矿山、校园、城镇燃气等领域安全-官媒
17:45:28RT...中国山东省召开安全生产工作专题视频会议，通报了潍坊高密安全生产事故有关情况和全省安全生产情况-官媒
17:43:46RT...这一举动意味着中国或将放松针对中欧半导体企业产业链的稀土出口管制-中国日报援引知情人士
17:43:31RT...中国商务部近日在中欧半导体上下游企业座谈会上对稀土出口管制政策进行了宣讲-中国日报援引知情人士

#铸造铝合金# 关于铸造铝合金的价格走势，目前还看不清，总体来看，还是进口为主，需求弱化，供应略增。后面看挂牌价再决定方向，暂时不下定论。如果挂牌价低于19000就不好参与了，暂时观望就好。
近年来，我国再生铝行业产能扩张速度明显，废铝供应则呈现出相对偏紧的状态。2024年中国再生铝合金建成产能接近1800万吨，产量达到705万吨，行业平均开工率仅40%左右。据SMM数据显示，2024年我国再生铝合金总供应量约为740.96万吨，终端实际消费约725.13万吨，全年行业小幅过剩15.83万吨。2024年我国对再生铝需求量约1279万吨，其中有85%用于再生铸造铝合金，废铝供应对铸造铝合金生产影响明显。2024年，我国新增和新建再生铸造铝合金项目共28个，涉及产能205万吨。其中实际投产项目为16个，新增产能132万吨。2025-2026年我国计划新增再生铸造铝合金产能仍有285万吨，今年陆续建成投产规模约为125万吨。2025年1季度，我国新增再生铸造铝合金产能约56万吨，超过半数的产能由龙头企业贡献，主要集中在云南、湖北、安徽等地区。随着项目的逐步完工和投产，再生铝市场的供应量有望继续保持增加。2025年我国再生铸造铝合金产能扩张虽有所放缓，但终端消费领域增长更加疲软，导致整个铝合金行业处于供过于求的状态。同时，由于废铝原料供应持续偏紧，难以满足迅速增长的产能需求，导致再生铝原料成本高企，企业生产利润下滑甚至亏损，影响了行业开工率的提升。预计2025年再生铝合金新增产能将继续放量，我国铸造铝合金市场将维持供需相对宽松的格局。

美银表示，随着稳定币的崛起，传统银行业面临存款流失风险，短期美国国债需求可能激增，约6.6万亿美元银行交易性存款面临向稳定币转移的风险，而每1美元从银行流向稳定币将产生0.90美元的美债增量需求。

美国银行里面，几万亿康波周期的组成部分
康波周期（康德拉季耶夫周期）通常分为四个阶段：
1. 回升期：新的技术和产业开始出现，经济逐渐恢复活力，投资和消费增加。
2. 繁荣期：技术创新广泛扩散，经济快速增长，生产力显著提升。
3. 衰退期：经济增速放缓，企业盈利能力下降，资产泡沫开始出现。
4. 萧条期：经济陷入停滞甚至负增长，失业率上升，旧技术逐渐被替代，新技术开始萌芽。
当前所处阶段
目前，全球经济处于第五次康波周期的萧条期。第五次康波周期以信息技术革命为核心驱动力，从1991年左右开始，目前正处于萧条期的末段。2025年被认为是第五次康波萧条期的尾声，全球经济有望在2025年下半年至2026年初逐步过渡到第六次康波周期的复苏期。
康波周期的结束时间
- 第五次康波周期：预计在2025-2026年左右结束。
- 第六次康波周期：预计在2025-2026年开始进入复苏期。第六次康波周期可能由人工智能、新能源、量子计算等新兴技术驱动。
总结
- 当前阶段：第五次康波周期的萧条期末段。
- 结束时间：预计2025-2026年结束，随后进入第六次康波周期的复苏期。
- 未来趋势：第六次康波周期可能由人工智能、新能源等新兴技术推动。

今年的市场和政策，真的是一天一个样，样样不一样。

根据最新信息，美国国际贸易法院于5月28日裁定阻止特朗普政府的“解放日”关税政策生效，并认为该政策越权。特朗普政府已在裁决发布后几分钟内提交上诉通知。目前尚不清楚已实施的高关税是否会立刻停止，但法院的裁决给予行政部门最多10天时间来完成停止征收关税的程序。
上诉及最高法院裁决的时间预期
1. 初步上诉阶段：特朗普政府已向联邦上诉法院提出上诉，通常情况下，上诉法院的审理可能需要数周到数月时间。
2. 最高法院介入的可能性及时间：如果上诉法院作出不利于特朗普政府的裁决，政府可能会进一步向最高法院提起上诉。最高法院的审理时间难以预测，通常需要数月甚至更长时间，具体取决于案件的复杂性和法院的安排。
因此，从当前的法律程序来看，特朗普政府的关税政策是否会被最终叫停，以及高关税是否会立刻停止，仍需等待上诉法院甚至最高法院的进一步裁决。整个过程可能需要数月时间才能得出最终结果。

氯碱化工利润还是挺好，每吨利润600元。

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