关于白酒我就多提几嘴，毕竟茅台是我曾经的重仓，昨晚水井坊和酒鬼酒出了业绩，惨不忍睹，从这也可以稍许管中窥豹，推测整个白酒板块今年的业绩其实都是差的。可能茅台的业绩会好一点，今年的普遍增长预测在9个点，但明年也大概率增速掉下来到5个点，所以基本面下滑的事实，也是我之前为啥果断清仓伊利茅台等消费股，转而投向基本面共振向上的医药板块。就算白酒属于现金流大的好生意，但短期投资也要面临股价不涨，分红因为业绩下降也下降的分享，但放在长期维度看，白酒的确是个好生意，但想想需要一定要在他下行左侧的时候去介入吗？
其实压根用不着，完全可以右侧介入，毕竟你不是上帝，你不知道这波白酒底部是今年是明年还是后年，最好的办法就是我介意入cxo的时机那样，连续两个季度同比正增长，确认业绩拐点了再去买更安全，虽然这个时候股价起来了很多，你并没有买入最低价，但你照样能赚钱。别去我买入药明正是他两个季报正增长，且美国对药明生物法案夭折之后介入的，现在不也收获颇丰？投资虽然是模糊的艺术，但我们要尽可能在模糊中增加精确性，希望有些人能听懂。

早上没睡醒随便打了一些关于白酒的文字，估计错字不少，大家凑合看吧，懒得改了。

m1数据一直在往上走，这是牛市的基石，现在还怀疑这不是牛市的人绝对是不适合这个市场的。现在唯一需要怀疑的是这次牛市是否是慢牛还是快牛罢了，根据我多年经验，我的确不相信慢牛，毕竟中国牛短熊长，走一步看一步罢了。现在我的策略就是持有到年底，不减一股，到明年上半年开始减仓，药明如果基本面继续炸裂，可能会酌情继续持有

药明合联业绩指引35，实际60，这么猛的业绩，还有人怀疑cxo基本面吗？我的康德合联生物形成了无敌的航空母舰，稳如泰山，而且他们真正的主升浪还未到来，因为其他的cxo公司才刚刚回暖，药明提前一年复苏，未来只会更猛！

如果吧里有小白，因为我的话短期去追涨创新药和cxo，那可能短期要面临挨打了，我只能这么说，这波牛市，创新药是主力板块不假，但不意味着只涨不跌，他也是要中途休息的，今天药明系虽然涨的很好，但今天追进去的人我只能说纯属韭菜了。

如果这个帖子有人看的话，我愿意把为啥清仓之前的仓位 选择入cxo和创新药的判断依据给大家分享，价值投资不是说跟股票谈恋爱，是有逻辑的。

贴吧韭菜太多，戾气太重，刚遇到个杠精影响我的心情，此贴短期内不会继续分享了，有缘再见。

一开始我说牛市，很多吧友不信，我卖白酒买医药的时候，大家都觉得医药狗都不买，我说特朗普关税日可控在预期之中，很多人觉得世界末日中美要脱钩纷纷卖出，现在大盘3600，很多人开始认为这是牛市了，但根据经验，大家开始公认牛市的时候往往是牛市进入中后期。当然，我不是唱空，我认为指数还有空间，楼主也认为本次牛市有机会突破4000，毕竟美元还没有降息，国内还有宽松的空间。但是这个位置，需要警惕，希望散户朋友杜绝追高，牛市里多暴跌，要敢于在暴跌中买入，而不是追高某个大热板块，牛市的板块轮动很快，你追高往往会挨打，反而取得比熊市更大的亏损。当然这跟成本低的股票要敢于拿住不动不冲突，你低位买的股票，要敢于享受泡沫。如果再有杠精质疑这两句话，我不会再去理会

调整如期而至，幅度时间都未知，但总算舒了一口气，最近爽倒是挺爽，但天天活在上涨的恐惧中总是提心吊胆，因为这么狂涨往往最后的持续性会不足，一般会演变成一波流，以我的主仓药明为例，今年的涨幅已经差不多接近翻倍，这不休息一下，我的确拿着不踏实，下蹲是为了跳的更高

创新药和cxo，虽然调整了，但是资金比我想象中强势的多，可能本次调整跌幅有限。但无论跌多跌少，空仓的和轻仓的要趁这次机会补足医药的仓位，因为我确定本次牛市主线板块就是药。

前几天我说不要追高，现在调整来了，追高买的没成本优势的人是不是很难熬??

还有杠精质疑我吗?

不要被川普的医药税吓到，原因有三，第一这个消息是老消息，市场早有预期，第二，他的目的是针对欧洲药厂，目的是为了让其在美设厂，而我重仓的创新药百济和cxo药明都在美有厂。三，国外医药公司为了降低药价和节约成本，势必还会主动bd中国便宜的创新药管线和使用便宜的中国cxo服务。
这波调整是牛市中后期，散户的为数不多的安全机会了。牛市进入下半程更要珍惜医药或者游戏这种基本面向上且低估的行业，要远离基本面恶化的企业。

如果降息背景下，医药是确定的大肉机会的话，那么还有个确定的小肉-金银铜。黄金已经围绕金价3300 3400震荡了数月，旗型整理已经到了尾声，后面便要开始方向选择了，正常来说一般人无法确定方向到底是向上向下，毕竟因为战争黄金股等涨幅非常大了，但在美元降息大背景下，就排除了向下的选择，所以这是个小肉机会，供某些吧友参考。
当然，还是那句话，没有什么比在降息背景下，比医药更好的行业了，医药行业整体跌了五年，不同于同样跌了五年的消费行业，医药行业在空间层面上股价是腰斩再腰斩，而另一方面消费机构依旧重仓，而医药在启动前机构持仓是新低，创新药在启动前，所有的估值都是按管线不成功去预估的，跟现在是个阿猫阿狗医药公司弄个管线都觉得能成功bd是两种气氛，现在天时地利人和具备，国家支持，美元降息，医药如虎添翼。趁这波调整买入医药仓位才是王道。虽然已经是牛市后半段，但医药让个人赚30-50个点还是没有问题的。