标题：美银美林:重申海螺创业(00586)买入评级 目标价22元
来源：大智慧阿思达克通讯社 作者：双双 发布日期：2016-04-18 14:54:53
内容： 美银美林报告指出，由於海螺创业(15.96, 0.00, 0.00%)（00586.HK）70%税後净利润来自海螺水泥(21.6, -0.35, -1.59%)（00914.HK），因此，相信随着水泥行业复苏，集团亦可从中受惠。该行上调集团2016-18年每股盈测7%至11%，核心市盈率水平吸引，预测2017年仅8.7倍，低於同业9.4倍，目标价由20元升至22元，重申‘买入’评级。 该行指，基於集团继续转移至环保业务，尤其高速增长的炉排炉和危险废物处理业务，即使在去年业务同比增长200%后，集团仍然制定未来3年核心税後净利润年复合增长率可达40%的目标。 另外，集团冀可获取15个环保业务项目合约，该行相信集团有能力超越目标。集团正在考虑分拆环保业务，以释放其价值，及计划扩充其业务至其他环保业务类别，如废水处理。