标题：花旗重申港铁公司(00066)沽售评级 目标价30元
来源：大智慧阿思达克通讯社 作者：双双 发布日期：2016-03-14 14:55:53
内容： 花旗认为，市场已大致反映港铁（00066.HK）作出特别分派，但很可能忽视了高铁封顶协议对港铁进一步超支将潜在增加负债，考虑公司股价较每股资产净值预期有3%溢价，该行重申‘沽售’评级，建议投资者趁目前高价沽出。该行就公司2015年核心盈利优於该行预期，将2016至2017年盈利预测上调2%至9%，目标价由29.5元轻微上调至30元。 该行指出，港铁2015年之核心盈利较该行预期高5%，与市场预期相若，但分派低於该行及市场预期。该行指出，港铁的本港铁路运营业务营运利润按年升3%，主要受到平均票价及及乘客分别增长2.5%及1.8%带动；商铺业务业务营运利润录得9%升幅，因零售物业租金按年升11%。 惟该行认为，虽然港铁2015年录得12%商场续租租金升幅，但年初至今本港零售环境恶化，故重申其高端商场圆方的增长将在短期受压的看法。