日本蜡烛图（自学笔记）

    我们在看蜡烛的时候，两个最明显的价格，就是开盘价和收盘价。日本蜡烛图分析表明，开盘和收盘是交易日中最具情绪的两个时间，这两个时间多数情况有恐惧和贪婪现象。
    只有蜡烛形成后，我们才能确定蜡烛的长度和颜色。
   我们来研究一下蜡烛本身。首先来看一下：“十字线”。

    十字线，没有主体，仅是一条水平线而己。当开盘价（open price）和收盘价（close price）相等时，便形成十字线。它通常是熊市和牛市力量相等的信号。
    十字线形成的条件：我们假设，开盘后价格一路上涨了，可是熊市开始反击，价格开始下跌，但熊市的反击逐渐变弱，并在与开盘相同的价格收盘，就形成了十字线。
     十字线，意味着举棋不定，意味着谨慎，是不确定性的信号。这个时候，应该结清所有了投资了。如果你能清楚你是在顶部或底部，十字线就十分有意义了。


    我们来看一下十字线的几种不同形态：
   
    第一种为人力车十字线。人力车十字线的水平线总是大体居中的，该蜡烛应该为长蜡烛。人力车十字线仅公意味着犹疑不决状态，趋势可随时发生反转，进入盘整。
   
    第二种为墓碑十字线，也称坟墓石十字线。通常在市场顶部看到，并且看起来就像人力车十字线的上半部分。这意味着犹疑不决的状态越来越明显了，该十字线也是价格持平的结果，但它只在当前时段看涨时形成。也意味着牛市受熊市的反攻力量削弱。这类十字线被称为坟墓石十字线，该命名意味着交易者只能靠价格上涨赚钱日子的结束，它曾葬送了所有未来获利的希望。
   
   第三种为蜻蜓十字线。通常在市场底部发现，象征着夏日的约定和安逸的生活。蜻蜓十字线意味着下停趋势的反转，价格的上涨。但记住，这不是绝对的，只有傻瓜才匆匆进入，要等待进一步确认。所有的十字线都是一样的，都要进一步确认才能进入市场。
   
    第四种为变形蜻蜓十字线。如果十字线上的水平线，位于形成市场底部的长蜡烛上1/3处，它便是熊市结束的走势信号。
    （附图9）
    第五种为变形墓碑十字线。如果十字线上的水平线，位于形成市场顶部的长蜡烛下1/3处，说明牛市走势受到冲击。
    （附图10）
    日本蜡烛图的魅力在于仅仅依靠一个蜡烛就能预测几天甚至几周走势的潜力。收盘价等于开盘价说起来容易，但是遇上却是难上加难。我们宁愿有一颗有瑕疵的钻石，也不愿要一颗完美的石子，我们必须要接受现实。尽管有各种缺陷和瑕疵，所以得准备接受与理想的十字线有所差异。我会接受一种蜡烛主体最高价和最低价高度10%的蜡烛，主体的颜色对这些变形的十字线并不重要。记住，只有傻瓜才会匆匆进入，这个格言对这些理想的和变形的十字线都十分适用，所以无论何时，都要寻求对信号进一步确认。
    也就是说，理想中的十字线（即开盘价等于收盘价）是十分难以寻找和遇到的，我们通常要以一种变形的十字线来代替，也就是蜡烛主体最高价和最低价高度在低于10%来替代理想中的十字线，但无论对哪种十字线，要看下一个或下几个蜡烛信号进一步确认趋势是涨还是跌。
    值得注意的话：人们经常错误的认为，反转这个词意味着旧的趋势很快就要结束，价格会很快向相反的方向形成一个新的趋势。不过情况并非完全如此，事实上那种情况是很少发生的。我们交易者处在一个十字路口上。反转信号的出现，仅仅意味着市场犹疑不决的状态，你永远也无法确认下一步价格运动会是怎么样的。头一件需要注意的是，趋势的最终反转通常是逐渐发生的、一步一步的事情。
  
    一个反转信号，只是告诉我们，未来的价格走向会发生变化，至于向哪个方向变化才是问题所在。重要的还是那句话，所有的反转信号，包括十字线，都要通过其它信号加以确认，然后才能建立新的投资。如果一个看跌十字线位于牛市的顶部，

                                 附图9

                                  附图10

    如果一个看跌十字线，位于牛市的顶部，我们知道，这意味着犹疑不决的状态，要保持镇静。仅凭这个信号就做空，还为时过早。
   
    然而同样的十字样，在熊市上能做为做空的基础。尤其十字线在重测主力位或趋势线的时候。
   


    十字线是反转信号。
    大部分日本蜡烛图信号都是反转信号。
    我们再来看两个反转信号。锤形线和上吊线。
   
    锤形线和上吊线的形态是一样的，它们有着长长的下影线，且主体很小，位于价格波动范围的上1/3处，另人惊奇的是，无论主体是白色还是黑色，都没有关系。
    不同的是，我们在下行的趋势上发现这样的信号时，意味着该趋势将走到尽头，该蜡烛被称为锤形线。
   
    当一个类似的蜡烛出现在上行的趋势上时，意味着该趋势即将结束，该反转信号有一个不太吉利的名字，叫做上吊线，因为当前市场的局势它不能给出任何乐观的预示。
   
    锤形线和上吊线有3个识别特征：（1）主体在价格波动的上1/3之处；（2）下影线是主体长度的2倍；（3）蜡烛无上影线，或即使有也很短。
   
    我们注意到，锤形线或上吊线与十字线十分的相似，主要区别在于锤形线或上吊线是有主体的，虽然主体很小，但它毕竟是主体，我们需要的是较长的下影线，较短的上影线和较小的主体。虽然它们的主体可以即是黑色，也可以是白色。但白色主体的锤形线能向我们表明，在该交易时段内价格开盘后开始下跌，然后开始回升，并收于相对高位，也就是说，牛市在得到加强，黑色主体表示价格不会回升至开盘价。下影线较长，说明牛市不稳定，这一切都说明熊市在加强。
    现在我们来总结一下，当我们发现上吊线时，一定要等到进一步确认熊市。    

    我们来看一下上吊线的确认。来想像一下这样的情况，市场由于牛市的能量生机勃勃，下一个交易时段比之前交易时段的最高价或接近的价格开盘，这之后，价格开始戏剧性的开始下跌，之后又开始回升，并收于该交易时段价格的上1/3处，这就是上吊线。但这并不足以证明市场即将反转，必须进一步确认。
    （1）传统的确认方法是，是有一个价格缺口，该缺口很宽，其确定性就越大。
   
    （2）另一个熊市的确认标准是，上吊线后面的主体是黑色的，其最高价和收盘价都低于上吊线的最低价和收盘价。
   
    （3）再一个熊市的确认标准是，在这个上吊线后，紧接着就出现一个坟墓石（墓碑）十字线，这就为该趋势敲响了丧钟。
   
    （4）但如果一个白色的蜡烛紧接着出现在上吊线之后，表明该信号已经没有用了，你只能等待出现那些容易辨别出是看涨还是看跌的信号。
   


    我们来看一下锤形线的确认。这次是对牛市的确认。
    因此，你要等到紧跟着的是一个白色的蜡烛或蜻蜓十字线来确认信号。
   
    不过，锤形线比上吊线的潜力更大，因此，如果黑色的蜡烛紧跟着上吊线出现，但其最低价高于锤形线的最低价，我们就可以认为，该蜡烛的最低价就可能是整个熊市波动的最低价，但在牛市进一步确认之前，我们不会靠锤形线采取行动。
   
    日本蜡烛图分析是基于观察，而不是基于规则的。
    上吊线与锤形线主体与影线的比例不用完全理想化，请记住，下影线越长，表明越有潜力。

    我们之前学习了十字线、上吊线和锤形线。
    下面我们来看一下射击之星线。它被认为是最弱的信号之一。射击之星线的主体很小，位于波动范围的下1/3处，上影线很长，射击之星线的主体可以是白色，也可以是黑色，射击之星线表明如下一个事实，该交易日开盘在其最低价附近，这之后价格开始迅速上涨，不过收盘时，价格降到开盘价位或附近。
   
    射击之星线需要确认。
    理想的射击之星线需要与主体产生缺口，但这也不总是必须的。
   
    建议在周线图或月线图上去找射击之星线。像其它反转信号一样，射击之星线在较长的时间内具有更大的份量，一旦你发现了它，再到日线图或日内图上去确认。一旦你在周线图上发现了射击之星线，你就会在日线图上发现不同的反转之星形态。
   
    在出现连续强劲的白色蜡烛之后，尤其要注意射击之星线，它位于一个短期趋势的顶部，和以往一样，我的建议是抛出获利，因为任何一棵大树永远也够不着天，任何开花的东西都免不了枯萎并最终死亡。
   


    倒转锤形线。
    在市场的底部，我们会发现类似于射击之星线的东西，它就是倒转锤形线。不过它是看涨信号，而不是看跌信号。它意味着它前面熊市的结束。
   
    倒转锤形线同样需要进一步加以确认。一个确认信号是，下一个交易日的开盘价格高于倒转锤形线主体的顶部，缺口越大，确认越可靠。
   
   一个较长的白色蜡烛也是一个确认信号。
   
    还可以通过技术指标经支撑和阻力分析加以确认。
    尽管这些单蜡烛的叫法不同，但它们却有着共同的特点。第一，它们的价格波动范围都很大；第二，它们都有很长的影线。
    像这种主体较小，而影线较长的我们叫它高博线，日本分析家说，影线特别长的蜡烛迷路了，出现一组高博线是趋势发生反转的强烈信号。这是一组高博线，它的影线是斜靠在支撑线上的，价格根本就无法冲破，它又立刻反弹了出去，关于发展趋势如何，这些迷途的蜡烛也就能道出一二了。
   


    我们接下来讨论一下蜡烛组合产生的反转信号。
    第一个组合：包容形态。这是一个非常有意义的组合，由两个蜡烛组成。包容形态有三个基本形态：（1）需要有一个像样的上行趋势或下行趋势；（2）包容形态由2个蜡烛形成，第二个蜡烛主体完全包容第一个，也可将其影线包容在内；（3）主体必须是不同颜色，唯一的一个例外，是第一个蜡烛为十字线。
   
    类似在在顶端，一个白色蜡烛被一个黑色蜡烛包容，则为看跌信号。
   
    如果第一个蜡烛主体很小，第二个蜡烛主体很长的话，包容形态就更有意义了，这表明力量的平衡，在更有意义的发生转换。当价格长时间、有力的运动后，包容形态也更有意义了。
   
    表明潜在的买家早些时候全部都建立了多头，不需要成交量向上推动价格，同时，在价格狂升后的低迷， 迫者交易者平仓获利，加速了下行的趋势。  
   
    如果一个包容形态上的第二个蜡烛上发现成交量上升，那么表明先前的趋势持续过长，就增大了包容形态的重要性。
   
    最后，如果一个蜡烛吞噬掉一个以上的蜡烛，同样使包容形态更加重要。
   


    第二个组合：乌云盖顶。通常在趋势线的顶端发现它。由两个蜡烛组成，第一个蜡烛有很长的白色主体，价格以一个新高于下一个交易日开盘，意思是高于前一个蜡烛的最高价，然而价格无法保持这一势头，并收于很低的价位，大多数分析家都认同，价格应收于前一个蜡烛的中点以下，才是一个有潜力的反转信号。第二个蜡烛比第一个蜡烛的收位越低，就越有可能是一个反转信号。乌云盖顶这个名字，很容易让人想到，风暴席卷着大地，前方的路困难重重。
   
    在下列情况下，就意味着乌云盖顶信号更加可靠。（1）黑色蜡烛的收盘价，越接近白色蜡烛的开盘价时。
   
    （2）如果两个蜡烛都得到了修减，即没有任何影线，而黑色蜡烛开于白色蜡烛的收盘价，收于白色蜡烛的开盘价时。
   
    （3）如果第二个蜡烛开于重要的阻力线之上，然后价格下跌，这就说明牛市无法统治市场，它们无法维持主动性，而被打回到原来的水平。
   


    第三个组合，叫刺透形态。刺透形态是与乌云盖顶形态相反的形态，属于底部反转信号。出现在下跌的市场上，也是由两根蜡烛线组成。第一根蜡烛线为黑色实体，而第二根为长长的白色实体。在白色实体这一天，市场的开市价曾急剧的下跌至前一个黑色实体的最低价之下，但是不久市场又将价格推升回来，形成了一个相对较长的白色实体，并且其收市价已经向上超越了黑色实体的中点。白色蜡烛的主体覆盖黑色蜡烛的主体越多，则出现反转的机会越大。
   
    可是，如果这一形态之后，紧跟着出现一根较长的黑色蜡烛，而且收盘于一个看涨的刺透线白色蜡烛最低价位之下，或者黑色蜡烛吞噬了白色蜡烛，那么下行趋势很可能就继续。
   
    搞清楚刺透线出现之后会发生什么，是非常有用的。你可以用乌云盖顶相同的尺度去衡量刺透线，不同的是一个是顶部，一个是底部。
    根据买入谨慎原则，第二天的白色实体必须向上推进到前一天的黑色实体的中点之上，这一点不如乌云盖顶形态灵活，处理底部形态必须更加谨慎。
   
    对于上述三种形态，虽然在外形上和刺透形态很相似，但是，由于白色实体向上穿入的程度达不到黑色实体的中点，所以很多时候被认为是看跌的信号。在形成了此三个形态的情况下，只要价格再次下跌到其中白色实体的最低点以下，你就应当明白，卖出的机会来了。
   
    在大幅下跌创3.42的低价后，出现了刺透线形态，之后开始了强劲的回升，而在几天之前出现的插入线形态，力度显然要弱一些。