吴庆出生于1981年，自2002赛季开始成为一线队球员，共为重庆球队效力了20年。
2002年甲A联赛，21岁的吴庆开始成为重庆力帆一线队的成员。除了2011和2012赛季转会至大连阿尔滨，吴庆职业生涯的其他时间都在为重庆球队效力。2022年球队解散后，吴庆一度退出职业赛场，但重庆铜梁龙的成立使他收回了退役的决定。
在2024赛季中，吴庆除了作为重庆铜梁龙的一线队报名球员，还兼任教练组组长一职。当赛季吴庆仅在足协杯出场1次，没有在中甲联赛中出场参赛。