在得知陈德福为皇后的私生子后，正统怒而欲屠琼家。关键时刻宁不凡出现欲救皇后，却被伍定远所阻。两人大战一场，宁不凡仁剑被伍定远毒臂所败，琼家全数被围在红螺寺中。
眼看琼家覆灭在即，琼武川亮出最后底牌——潜龙出世。
原来琼武川为防皇后私生子的事情败露，背地里放出潜龙。而义勇军的幕后首脑正是潜龙，杨二正是琦小姐。琼家联合义勇军当即造反，与正统军厮杀开来。
另一方面，杨肃观用调虎离山、分而瓦解之计化解围城危机。他利用手上挟有景泰皇帝和汤圆姑妈与银川和秦仲海达成交易。
银川答应汗国提供百万牛羊以供引开围城饿鬼所用。秦仲海则答应怒苍兵马节制围城饿鬼到数百处汗国牛羊停放处等待以缓京城之围。
杨肃观背地里则密令勤王军在汗国牛羊停放的数百处地点分而围屠到达的饿鬼。
最后时刻怒苍识破杨肃观的密谋，但为时已晚，饿鬼被分化后已无抵抗之力，陆孤瞻力竭战死，银川羞愤自刎为卢云所救，秦仲海大怒潜入京城欲杀杨肃观。
红螺寺方面，正统被擒，伍定远被潜龙用计困在六道大阵当中。正当潜龙志得意满之时杨肃观率镇国铁卫出现，琼武川关键时刻反出潜龙的义勇军阵营。潜龙的义勇军阵营被迅速击垮。
就在胜负即将决出的时刻，秦仲海突然手持魔刀杀向杨肃观。
原来潜龙早已识破杨肃观调虎离山、分而歼之的计划，并算定秦仲海必定发狂寻仇。
魔刀被义勇军控制后，在关键时刻送至秦仲海手上。
杨肃观手持神剑对战秦仲海的烈火焚城。大战中杨肃观逃遁，秦仲海入魔。红螺寺众人被入魔的秦仲海屠戮，形势所迫宁不凡为保全皇后使出禁招（禁招一出，必有斩杀）—勇剑斩天罡。
终究勇剑不敌烈火焚城，宁不凡战死，秦仲海则内力尽散。
在秦宁大战的时刻，杨肃观追到潜龙，两人对战，潜龙终究棋差一招，吐血身亡。
杨肃观羁押正统，扶持最为愚钝的川王载志坐上皇位。琼武川失去了裙带的作用并因私放潜龙被振国铁卫处死。秦仲海也为杨肃观所擒。满朝大臣均为镇国铁卫所控制。杨肃观重建秩序。
伍崇卿以死为代价将伍定远从六道大阵中救出，伍定远获悉杨肃观屠杀饿鬼的计划后，率正统军赶到，正统军与饿鬼携手后重新围困北京城。杨肃观和与重返京城的伍定远一场大战，双方僵持中，艳婷将匕首刺入伍定远胸口，伍定远身负重伤，为客栈所擒。
随后杨肃观携小皇帝，命令正统军就地屠杀饿鬼。一时之间京郊成为修罗场。银川和卢云率蒙古大军带来了大量的牛羊赶到京城。卢云救出伍定远，伍定远命令正统军停止屠杀，饿鬼被牛羊引开暂时化解困城危机。
最终卢云与杨肃观终极一战，此时的卢云已在机缘之下在陈德福处获悉了勇剑斩天罡的剑意。临战中终于悟出这一禁招，杨肃观用神剑挫败卢云。最后时刻苏颖超、琼芳和顾倩兮合力拿到魔刀并送至卢云手中，卢云以剑芒+勇剑+魔刀火并杨肃观的六道+神剑。两大神兵化为玄铁，卢云和杨肃观双双阵亡人间蒸发。
随后正统皇帝被放出，将杨家满门抄斩，杨二伏诛。杨神秀也就是秦神秀被方子敬在乱军中救出带走，秦仲海被言二娘带走，一起回了方子敬的住处。
顾倩兮被银川带走，并景泰皇帝，三人在帖木儿灭里的帮助下远离中土。苏颖超带同琼芳上华山，从此不再下山。正统皇帝随后驾崩，寿春王即位，伍定远伤好后辅佐寿春王，海棠成为皇后，伍定远以国丈+大都督官至极品无可匹敌。随后朝廷大散储粮，赈济天下，也就在此时，上天重降甘霖，一切危机至此结束。