1994年10月，世界银行在《防止老龄危机——保护老年人及促进增长》的报告中首次提出了养老金“三支柱”模式，养老责任由政府、企业、个人三方共同承担。目前“三支柱”模式是国际普遍采用的养老金制度模式。
“第一支柱”是政府向全体就业人员提供的公共养老金计划（基本养老保险）；
“第二支柱”是私人和公共部门的雇主向雇员提供的一种辅助性补充养老计划（企业年金、职业年金）；
“第三支柱”是个人储蓄养老金计划（商业养老保险等金融产品）。
目前，中国的养老金结构较依赖第一支柱。第二支柱方面，截至2016年，仅有7.63万户企业建立了企业年金制度，覆盖职工约2325万人。2014年之后，企业年金的发展速度放缓。此外，职业年金主要覆盖3000多万名机关事业单位人员。总体来看，第二支柱覆盖面有限。
第三支柱目前处于起步期，截至2016年底，第三支柱占养老金总额的比例仅为2%。2018年8月，首批14只养老目标基金获批，无疑将成为第三支柱产品类型的有益补充。
中国首批14只养老目标基金中，目标日期基金8只、目标风险基金6只。其中，目标日期基金适合小白客户，而目标风险基金则比较适合懂得理财和有人提供理财建议的投资者。