标题：通信行业周报(2016.04.16)：坚持看好企业SAAS与大数据板块的优质标的
发布日期：2016-04-18 16:08:03
内容： 文化部整治违规网络直播平台，ToC直播戴上监管枷锁，ToB直播市场价值凸显。4月14日文化部举办新闻通气会，公布了一批网络直播平台查处名单，因涉嫌提供合宣扬淫秽、暴力、教唆犯罪、危害社会公德内容的互联网文化产品，斗鱼、虎牙直播、YY、熊猫TV、战旗TV、龙珠直播等多家网络直播平台在列。市场认为ToC直播面向的是上亿网民观众的个人市场，相对来说做企业客户的ToB直播存在较大的局限性，而对其未来发展存疑。但我们认为ToC直播市场上一些借不当甚至违法内容野蛮生长的方式，存在巨大的法律风险。而ToB直播在内容之外的直播技术、增值服务上看点众多，技术门槛高、增值服务附加价值大，带来ToB直播市场的高粘性与高利润回报，尤其是拥有领先企业级直播平台的公司发展空间巨大。 腾讯上线企点官网，企业SAAS加速发展流量经营2.0迎重大机遇。4月8号腾讯企点官方网站上线，提供SAAS云计算服务的官网在线订购、下载服务，增加Web形式的协助服务，加快其企业级SAAS业务一一腾讯企点的发展，腾讯企点利用腾讯QQ等资源提供企业SAAS服务。市场认为流量经营缺乏技术含量而门槛较低，仅仅是批零转售的简单模式难以从快速发展的企业级SAAS中受益。但我们认为由于SAAS拉远用户与软件距离的特性，需要为其配备通信套件，深入嵌套进企业SAAS应用的流量经营2.0版本，在企业SAAS实际推广应用中，发展空间广阔。 东方国信旅游大数据运营迎重要落地，突出大数据能力有望带来多领域发展机会。近日，东方国信与广西旅游发展委员会合作建立广西智慧旅游大数据运行平台，东方国信将深入参与广西壮族自治区旅游大数据的建设发展与运营。此次合作是公司继发布旅游指数后在旅游大数据上的又一重要落地。市场认为对应广西一省级单位的旅游大数据项目规模并不大，对公司业绩贡献有限，但我们认为东方国信旅游行业大数据运营落地具有里程碑意义，公司突出的大数据运营能力在其他众多行业领域是通行的。汽车大数据发展需求迫切，知名车企丰田4月份与微软合作新设立汽车IT公司加快其汽车大数据的发展，计划利用大数据协助已有车型的改良和新车型的开发，及开发汽车保险产品；保监会最近印发的《大数据对保险业改革创新及保险监管影响研究》显示，保险业界认为大数据将成为未来保险企业的核心竞争力，但目前保险大数据在数据收集积累、非结构化数据利用、数据资源深度应用方面仍显能力不足。凭借多年聚焦形成的数据汇集、存储、处理、深度挖掘、可视化呈现等全产业链大数据运营能力有望为东方国信带来众多机会。 投资策略：在近期市场震荡向上的趋势下，我们建议继续关注版块轮动投资机会，建议重点关注4月份之前涨幅较小、近期有高活性催化剂、基本面表现强劲的公司。推荐：企业SAAS标的【二六三（ToB直播市场技术门槛高、客户粘性强，发展前景巨大，公司作为ToB端直播行业龙头，最为受益，考虑到公司直播新业务快速发展采用PS估值更合适。16年PE 76.29，PEG3.19)、荣信股份（第三方短信和流量经营龙头，发展将流量经营深入嵌套进企业级SAAS应用的融合云通讯平台，有望抓住企业SaaS发展机遇，迎来巨大发展。16年PE 48.80，PEG3.64）】：大数据标的【东方国信（纵向数据深入挖掘能力突出，基于运营商后台数据为运营商提供精准营销等增值服务，横向并购进入金融、制造业、旅游等行业大数据领域，拓宽公司大数据发展空间。16年PE 45.09，PEGl.89）、亿阳信通（借助电信行业运营支撑系统龙头优势，向大数据领域积极拓展，电信大数据运营以及医疗大数据增值服务两项业务将超预期发展，16年PE 59.72，PEG6.03）】o 风险提示：宏观经济下滑超预期
发布日期：2016-04-18 16:08:03
内容： 文化部整治违规网络直播平台，ToC直播戴上监管枷锁，ToB直播市场价值凸显。4月14日文化部举办新闻通气会，公布了一批网络直播平台查处名单，因涉嫌提供合宣扬淫秽、暴力、教唆犯罪、危害社会公德内容的互联网文化产品，斗鱼、虎牙直播、YY、熊猫TV、战旗TV、龙珠直播等多家网络直播平台在列。市场认为ToC直播面向的是上亿网民观众的个人市场，相对来说做企业客户的ToB直播存在较大的局限性，而对其未来发展存疑。但我们认为ToC直播市场上一些借不当甚至违法内容野蛮生长的方式，存在巨大的法律风险。而ToB直播在内容之外的直播技术、增值服务上看点众多，技术门槛高、增值服务附加价值大，带来ToB直播市场的高粘性与高利润回报，尤其是拥有领先企业级直播平台的公司发展空间巨大。 腾讯上线企点官网，企业SAAS加速发展流量经营2.0迎重大机遇。4月8号腾讯企点官方网站上线，提供SAAS云计算服务的官网在线订购、下载服务，增加Web形式的协助服务，加快其企业级SAAS业务一一腾讯企点的发展，腾讯企点利用腾讯QQ等资源提供企业SAAS服务。市场认为流量经营缺乏技术含量而门槛较低，仅仅是批零转售的简单模式难以从快速发展的企业级SAAS中受益。但我们认为由于SAAS拉远用户与软件距离的特性，需要为其配备通信套件，深入嵌套进企业SAAS应用的流量经营2.0版本，在企业SAAS实际推广应用中，发展空间广阔。 东方国信旅游大数据运营迎重要落地，突出大数据能力有望带来多领域发展机会。近日，东方国信与广西旅游发展委员会合作建立广西智慧旅游大数据运行平台，东方国信将深入参与广西壮族自治区旅游大数据的建设发展与运营。此次合作是公司继发布旅游指数后在旅游大数据上的又一重要落地。市场认为对应广西一省级单位的旅游大数据项目规模并不大，对公司业绩贡献有限，但我们认为东方国信旅游行业大数据运营落地具有里程碑意义，公司突出的大数据运营能力在其他众多行业领域是通行的。汽车大数据发展需求迫切，知名车企丰田4月份与微软合作新设立汽车IT公司加快其汽车大数据的发展，计划利用大数据协助已有车型的改良和新车型的开发，及开发汽车保险产品；保监会最近印发的《大数据对保险业改革创新及保险监管影响研究》显示，保险业界认为大数据将成为未来保险企业的核心竞争力，但目前保险大数据在数据收集积累、非结构化数据利用、数据资源深度应用方面仍显能力不足。凭借多年聚焦形成的数据汇集、存储、处理、深度挖掘、可视化呈现等全产业链大数据运营能力有望为东方国信带来众多机会。 投资策略：在近期市场震荡向上的趋势下，我们建议继续关注版块轮动投资机会，建议重点关注4月份之前涨幅较小、近期有高活性催化剂、基本面表现强劲的公司。推荐：企业SAAS标的【二六三（ToB直播市场技术门槛高、客户粘性强，发展前景巨大，公司作为ToB端直播行业龙头，最为受益，考虑到公司直播新业务快速发展采用PS估值更合适。16年PE 76.29，PEG3.19)、荣信股份（第三方短信和流量经营龙头，发展将流量经营深入嵌套进企业级SAAS应用的融合云通讯平台，有望抓住企业SaaS发展机遇，迎来巨大发展。16年PE 48.80，PEG3.64）】：大数据标的【东方国信（纵向数据深入挖掘能力突出，基于运营商后台数据为运营商提供精准营销等增值服务，横向并购进入金融、制造业、旅游等行业大数据领域，拓宽公司大数据发展空间。16年PE 45.09，PEGl.89）、亿阳信通（借助电信行业运营支撑系统龙头优势，向大数据领域积极拓展，电信大数据运营以及医疗大数据增值服务两项业务将超预期发展，16年PE 59.72，PEG6.03）】o 风险提示：宏观经济下滑超预期
