标题：中科曙光(603019)布局云计算全产业链
来源：金融投资报 作者： 发布日期：2016-03-25 05:04:10
内容： 中科曙光（603019）公司业务布局从高端服务器、存储业务设备提供商，到云操作平台软件等服务，三大主业具备较高协同效应，且均实现较高增长。同时，公司业务结构中软件、云计算产品占比有所提升，符合IT产业大趋势。预计公司未来净利润将继续保持40%-50%的高增长。 公司向基于云的IT架构转型加速，刺激高端服务器和存储需求。企业从传统架构向基于云的IT架构转型趋势加速。2015前三季度公司高性能计算机产品全球排名第五，刀片服务器中国市场出货量国产品牌第一；曙光X86服务器在中高端产品领域表现出色，四路产品I840-G20获SPEC性能测试双项全球第一。而存储业务方面，公司NAS存储产品中国市场2015年前三季销售额排名第一，Parastor200云存储产品在HPC、广媒、气象环保、视频监控等行业及领域表现优异，并在政府、金融、能源等行业实现较大的业绩突破。公司Cloudview云计算操作系统不断完善，在全国20个城市部署了城市云计算大数据中心，全面支持地方政务信息化和智慧城市建设；公司还提出了"数据中国"战略，通过建设"百城百行"云数据中心，打造覆盖中国的云数据网络。此外，公司拟与VMware合资，联合研发领先安全的云计算软件产品。 预测公司2016-2018年EPS分别为0.90元、1.31元和1.89元，年均复合增长47.5%。公司股价对应2016年市盈率76倍，考虑到公司是中科院体系稀缺上市公司平台，受益"十三五"政府加大科研院所成果产业化改革，以及公司所处的IT新浪潮产业链地位，公司可享一定估值溢价，给予公司"买入"评级。
来源：金融投资报 作者： 发布日期：2016-03-25 05:04:10
内容： 中科曙光（603019）公司业务布局从高端服务器、存储业务设备提供商，到云操作平台软件等服务，三大主业具备较高协同效应，且均实现较高增长。同时，公司业务结构中软件、云计算产品占比有所提升，符合IT产业大趋势。预计公司未来净利润将继续保持40%-50%的高增长。 公司向基于云的IT架构转型加速，刺激高端服务器和存储需求。企业从传统架构向基于云的IT架构转型趋势加速。2015前三季度公司高性能计算机产品全球排名第五，刀片服务器中国市场出货量国产品牌第一；曙光X86服务器在中高端产品领域表现出色，四路产品I840-G20获SPEC性能测试双项全球第一。而存储业务方面，公司NAS存储产品中国市场2015年前三季销售额排名第一，Parastor200云存储产品在HPC、广媒、气象环保、视频监控等行业及领域表现优异，并在政府、金融、能源等行业实现较大的业绩突破。公司Cloudview云计算操作系统不断完善，在全国20个城市部署了城市云计算大数据中心，全面支持地方政务信息化和智慧城市建设；公司还提出了"数据中国"战略，通过建设"百城百行"云数据中心，打造覆盖中国的云数据网络。此外，公司拟与VMware合资，联合研发领先安全的云计算软件产品。 预测公司2016-2018年EPS分别为0.90元、1.31元和1.89元，年均复合增长47.5%。公司股价对应2016年市盈率76倍，考虑到公司是中科院体系稀缺上市公司平台，受益"十三五"政府加大科研院所成果产业化改革，以及公司所处的IT新浪潮产业链地位，公司可享一定估值溢价，给予公司"买入"评级。
