标题：美银美林下调中国人寿(02628)目标价至25.61元 评级买入
发布日期：2016-03-24 12:40:12
内容： 美银美林发表报告，上调国寿(02628.HK)2016/17年新业务价值预测22%及19%，惟下调2016-17年盈测，反映投资收入减少，目标价由30.66元降至25.61元，评级“买入”。 该行指，国寿去年新业务价值按年升35.6%，胜预期，退保率及偿付能力亦有所改善；惟由于下半年预留额外85亿元人民币资金以应付平均债券收息率下跌，盈利逊预期，尽管总体投资回报强劲，但由于其投资策略保守，经营性投资收益率下跌41个点子至4.3%。该行相信，目前股价已反映最坏情况，从内含价值扣除潜在负面因素。