标题：新能源汽车系列充电桩专题报告：充电补贴政策陆续出台 充电桩建设进入爆发期
发布日期：2016-03-21 16:15:37
内容： 新能源汽车2015 年四季度开始加速爆发，而充电设施建设远落后于新能源汽车的发展速度，充电缺口很大迫切需要加快充电设施建设速度。根据工信部的数据，2015 年累计生产新能源汽车37.90 万辆同比增长4 倍，中汽协2016 年1-2 月数据显示，新能源汽车销量3.57 万辆，同比增长1.7 倍，全年预计60-70 万辆，新能源汽车加速步入高速成长期，而充电基础设施方面，截至2014 年底全国仅建成了3.1 万个充电桩和780 座充电站，新能源汽车与充电桩两者之比约为4:1，落后于发达国家车桩比，远未达到1:1 的标配。2015 年由于国家标准尚未出台，充电桩也没有专门补贴，且新能源汽车的销售去年四季度将近全年一半，充电桩的建设已经明显落后于新能源汽发展的步伐，2015 年充电桩的建设缺口进一步扩大，已经成为了新能源汽车发展的主要瓶颈，迫切需要加快充电设施建设速度。 2015 年底充电设施顶层设计相继出台，以超前规划为原则，"桩站先行"的指导政策引导市场进入高速增长期。2015 年11 月份国家能源局制定的电动汽车充电领域的2 个纲领性文件--《电动汽车充电基础设施建设规划》与《充电基础设施建设指导意见》相继出台，国家在充电桩层面的顶层设计已经落地，对于行业从此确立了"桩站先行"的超前发展指导原则，尤其是2015 年12 月28 日充电基础设施国家标准终于出台，将解决目前充电桩最大的标准兼容问题。规划到2020 年，新增集中式充换电站超过1.2 万座，分散式充电桩超过480 万个，以满足全国500 万辆电动汽车充电需求。15 年四季度是充电桩的政策年，我们预计16 年将迎来充电设备真正加速建设年。 国家财政奖励十三五期间最高250 亿，地方补贴2016 年4 月前落地，二季度开始充电桩建设将明显快。2016 年1 月19 日财政部等五部联合颁布的《关于"十三五"新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知》中显示2016-2020 年中央财政将继续安排资金对充电基础设施建设、运营给予奖补，此举将进一步加快推动新能源汽车充电基础设施建设，培育良好的新能源汽车应用环境，并要求各省市于4 月前出台规划和补贴。经测算国家财政的奖励的门槛不算高，很多新能源重点省市的15 年新能源汽车的销售数据已经可以轻松达到最高补贴的门槛。按照通知要求，近期各个地方均在陆续出台充电设市建设规划，截至3 月15 日，17 省市已明确了充电设施建设规划，部分城市还明确了补贴标准。我们认为政策加快落实彰显国家大力发展充电配套设施的决心，从新能源车的销售节奏和充电鼓励政策来看，今年二季度开始充电桩建设将明显加快，充电桩侧的投资拐点到来。 千亿级设备市场初见端倪，十三五初期充电桩将实现翻倍以上增长，设备制造迎来确定性成长机会。仅从国家财政的奖励可以看出，250 亿元的补贴只占充电桩建设的30%，带动了800 多亿的市场投资，其中充电桩设备基本在30-50%的投资份额；另一方面从装机容量的角度来看，十三五期间新增动力电池的总容量超过300GWh，也就是新能源汽车的总容量超过300GWh，在快充和慢充中取中值5 个小时，装机功率和电池功率2:1，那么充电桩的功率就为1200 亿瓦，目前市场的设备平均造价在0.5-0.8 元/w 左右，市场空间即在600-900 亿元；最后我们按照480 万充电桩和1.2 万座充电站进行拆分，详细测算了市场规模，下表中造价包含了部分基础土建（设备的安装调试费用等）和配电设备，充电桩设备占比超50%左右，市场的总体规模在1500 亿元左右，单独的设备规模考虑未来价格退坡应该在500-750 亿元左右。桩站先行的原则注定十三五的开端充电桩是建设的高峰，增速会超过新能源汽车，预计2016 年的增速在100-200%之间。
发布日期：2016-03-21 16:15:37
内容： 新能源汽车2015 年四季度开始加速爆发，而充电设施建设远落后于新能源汽车的发展速度，充电缺口很大迫切需要加快充电设施建设速度。根据工信部的数据，2015 年累计生产新能源汽车37.90 万辆同比增长4 倍，中汽协2016 年1-2 月数据显示，新能源汽车销量3.57 万辆，同比增长1.7 倍，全年预计60-70 万辆，新能源汽车加速步入高速成长期，而充电基础设施方面，截至2014 年底全国仅建成了3.1 万个充电桩和780 座充电站，新能源汽车与充电桩两者之比约为4:1，落后于发达国家车桩比，远未达到1:1 的标配。2015 年由于国家标准尚未出台，充电桩也没有专门补贴，且新能源汽车的销售去年四季度将近全年一半，充电桩的建设已经明显落后于新能源汽发展的步伐，2015 年充电桩的建设缺口进一步扩大，已经成为了新能源汽车发展的主要瓶颈，迫切需要加快充电设施建设速度。 2015 年底充电设施顶层设计相继出台，以超前规划为原则，"桩站先行"的指导政策引导市场进入高速增长期。2015 年11 月份国家能源局制定的电动汽车充电领域的2 个纲领性文件--《电动汽车充电基础设施建设规划》与《充电基础设施建设指导意见》相继出台，国家在充电桩层面的顶层设计已经落地，对于行业从此确立了"桩站先行"的超前发展指导原则，尤其是2015 年12 月28 日充电基础设施国家标准终于出台，将解决目前充电桩最大的标准兼容问题。规划到2020 年，新增集中式充换电站超过1.2 万座，分散式充电桩超过480 万个，以满足全国500 万辆电动汽车充电需求。15 年四季度是充电桩的政策年，我们预计16 年将迎来充电设备真正加速建设年。 国家财政奖励十三五期间最高250 亿，地方补贴2016 年4 月前落地，二季度开始充电桩建设将明显快。2016 年1 月19 日财政部等五部联合颁布的《关于"十三五"新能源汽车充电基础设施奖励政策及加强新能源汽车推广应用的通知》中显示2016-2020 年中央财政将继续安排资金对充电基础设施建设、运营给予奖补，此举将进一步加快推动新能源汽车充电基础设施建设，培育良好的新能源汽车应用环境，并要求各省市于4 月前出台规划和补贴。经测算国家财政的奖励的门槛不算高，很多新能源重点省市的15 年新能源汽车的销售数据已经可以轻松达到最高补贴的门槛。按照通知要求，近期各个地方均在陆续出台充电设市建设规划，截至3 月15 日，17 省市已明确了充电设施建设规划，部分城市还明确了补贴标准。我们认为政策加快落实彰显国家大力发展充电配套设施的决心，从新能源车的销售节奏和充电鼓励政策来看，今年二季度开始充电桩建设将明显加快，充电桩侧的投资拐点到来。 千亿级设备市场初见端倪，十三五初期充电桩将实现翻倍以上增长，设备制造迎来确定性成长机会。仅从国家财政的奖励可以看出，250 亿元的补贴只占充电桩建设的30%，带动了800 多亿的市场投资，其中充电桩设备基本在30-50%的投资份额；另一方面从装机容量的角度来看，十三五期间新增动力电池的总容量超过300GWh，也就是新能源汽车的总容量超过300GWh，在快充和慢充中取中值5 个小时，装机功率和电池功率2:1，那么充电桩的功率就为1200 亿瓦，目前市场的设备平均造价在0.5-0.8 元/w 左右，市场空间即在600-900 亿元；最后我们按照480 万充电桩和1.2 万座充电站进行拆分，详细测算了市场规模，下表中造价包含了部分基础土建（设备的安装调试费用等）和配电设备，充电桩设备占比超50%左右，市场的总体规模在1500 亿元左右，单独的设备规模考虑未来价格退坡应该在500-750 亿元左右。桩站先行的原则注定十三五的开端充电桩是建设的高峰，增速会超过新能源汽车，预计2016 年的增速在100-200%之间。
