标题：七喜控股调研报告:中概明星股分众传媒借壳回归A股
发布日期：2016-03-04 14:42:08
内容： 定增项目概况： 分众传媒借壳七喜控股回归A 股，成中概回归规模最大的交易。本次定增旨在为七喜控股以截至拟置出资产评估基准日全部资产及负债与分众传媒全体股东持有的分众传媒100%股权的等值部分进行置换做配套融资。本次交易中拟置出七喜控股资产作价88,000.00万元，拟置入分众传媒资产作价4,570,000.00 万元，两者差额为4,482,000.00 万元，差额部分由七喜控股以发行股份及支付现金的方式自分众传媒全体股东处购买。本次配套募资总金额不超过500,000.00 万元，扣除本次重组中介费用及相关税费后将用于支付本次交易中的现金对价，若仍有剩余则用于补充流动资金。 推荐理由： 稳当国内城市生活圈媒体业霸主，牢牢把握市场主导权，业绩稳定增长。 主攻电梯、影院等封闭空间的传媒市场，移动互联网短期内冲击有限 一二线城市仍有一倍市场空间，下沉三四线城市推动业绩稳定持续增长 向上建立云端大数据平台实现基于LBS 的精准投放，向下O2O 互动提升媒介附加值。 轻资产运营，良好现金流助力公司拓宽LBS 和O2O 的广度和深度 风险提示： 三四线城市市场拓展低于预期、基于LBS 的O2O 互动业务进展不达预期、宏观经济下滑至广告投放力度下降