标题：信维通信LDS天线为核心 收购完成切入汽车连接器
发布日期：2016-02-29 14:23:58
内容： 公司公布2015年年度业绩快报：公司于2016年2月26日公布2015年业绩快报，实现营业总收入13.00亿元，比上年同期增长61.01%；实现归属上市公司股东净利润2.27亿元，比上年同期增长259.64%。EPS为0.40元。 供货A客户产品线及份额逐年提升：公司自2014年起切入国际A客户手机供应链，取代泰科及莫氏之地位，与安费诺共同供应WiFi 天线。未来与国际大客户之合作将日趋紧密，判断未来将持续切入平板、笔记本等产品。预期2015 年A 客户营收将由2014 年2.5 亿元，增加至5.5亿元，主要受惠切入项目数量增加及供货比重提升。 收购亚力盛切入汽车连接器市场：2015年完成收购亚力盛，除了其客户与现有业务重叠，具有协同销售效益外，更重要的是未来将可结合自身之射频优势，透过亚力盛的汽车客户基础，快速进入市场空间较消费性电子更广大的汽车连接器市场。我们认为亚力盛获利贡献因整合效益优于预期，实际贡献金额将明显优于承诺金额。 盈利预测与评级：公司以天线为核心业务，通过收购切入汽车连接器市场，并投资射频器件相关生产工艺及新材料，综合发展确立快速增长态势。预估2015-2017年EPS 0.42、0.78、1.15，对应PE为66.02、35.23、23.95，维持增持评级。 风险提示：智能终端需求放缓、新项目导入进度低于预期