标题：北纬通信8月调研简报
发布日期：2014-08-18 9:12:03
内容： 投资要点： 公司14H1 经营概况 公司2014 年半年报出炉：报告期内，公司营业收入为1.21 亿，同比降低10.83%；归属上市公司股东净利润1564 万元，同比下降37.31%；基本每股收益0.06 元，去年同期为0.11 元，下降了45.45 个百分点。 报告期内，传统增值业务由于受到行业整体发展不利因素的影响，短信、彩铃等业务继续下滑，营业收入较上年同期下降35.99%；手机游戏业由于上半年新引进产品以及自研游戏产品上线时间滞后，原有游戏产品进入衰退期，收入逐步下降，本期实现业务收入较上年同期下降6.72%；手机视频业务运营情况良好，上半年通过重点发展客户端、扩充赛事覆盖、增加分省营销等手段，有效提升了用户数， 业务收入较上年同期增长40.18%。 8 月初对公司进行了调研，大致结论如下： 公司今年主要3 个业务重点：手游（主力）；移动互联网虚；和拟运营商 手游：调整期比想象的强了点，植物大战僵尸上线比预计晚了，但现已就绪了。公司预计8 月份开始游戏会有很好的表现，主力产品有：植物大战僵尸——想做成年度代表作，分成比例25%左右，比国内的略少一些，但宣传费用省了很多。 蜂巢游戏自研的项目：预计将会出现月流水过千万的游戏，好的话要过2款。《阿狸农场》有望达到S 级产品；还有《众神之光》，两款游戏也是8月-9 月份发。自研利润率很高对今明年业绩提供了保障。另外，买了《漫客英雄》发行权。公司争取在年底前把蜂巢游戏拉回行业前三。 传统业务：营收下滑属于正常现象，但目前正寻求突破：通过与运营商合作，进行单机游戏推广。另外，植物大战僵尸也会在运营商处推广。 手机视频：视频体育类客户数量增长很快，体育频道收入在1,2 个月收入超过动漫，月包月用户增长过百万。将来希望参与运营商的移动互联网话的视频，比如“和视频” 移动互联网：“掌上川航”5 月底上线，运营2 个月多一点，8 月已经开始盈利。预计今年掌上川航的机票流水将过亿。