标题：计算机行业2016年年度投资策略报告：旧不衰新更盛 外延扩张好戏多
发布日期：2016-01-07 11:05:22
内容： 旧不衰。从2015年行业表现来看，众多细分热点均取得了较好的市场表现，说明行业整体处于高成长的风口，只要行业能够继续兑现成长逻辑，未来行情将继续演绎，从这个角度来讲，我们认为，旧热点仍然有继续表现机会，由于过去几年的市场培育，很多行业进入了高速成长逐步兑现业绩阶段，我们尤其看好的主题是互联网基础设施领域和银行IT投资领域。 互联网基础设施领域中的IDC行业仍旧处于供不应求的局面，行业存在较大的确定性增长；信息安全和自主可控领域体现的是国家战略，从中期来看仍旧具备较大的替代成长空间。 银行IT投资领域受益于金融行业的不断发展创新，相关行业公司在传统业务有较大的可拓展空间，在互联网金融领域也大有可为。 新更盛。从新的主题来看，看好VR的发展前景，虽然行业仍有较多的问题需要解决，但从商业化应用的趋势来看，这个进程在2016年将取得较大进展，更多的资本投入和更多的商业化产品面世，预示着2016年将成为VR元年。 外延扩张好戏多。从行业成长路径来看，外延并购是非常重要的方式，尤其在次新股领域，很多公司是某一细分领域的龙头公司，市场占有率较高，上市之后面临原有主业高成长期已过的情况，为保持中长期增长需要培育新的增长点，将会积极利用资本市场进行纵向或者横向拓展，这类公司非常值得关注。 重点推荐：IDC行业看好光环新网；IT基础设施领域看好东方通、紫光股份；信息安全领域看好绿盟科技、启明星辰；银行IT投资领域看好同有科技、高伟达；VR领域看好金刚玻璃；在外延扩张方面，看好创意信息。