环潭一带地方古称水沙连，分属南投县鱼池乡，是高山族曹族人的聚居地。相传日月潭之发现要归功于一只神鹿：300年前嘉义县有40个山胞集体出猎，发现一只体型巨大的白鹿窜向西北，于是尾随追踪。他们追了三天三夜，白鹿在高山富林中失去踪影。山胞们又在山中搜寻了三天三夜。第四天，他们越过山林，面前豁然开朗，只见千峰万岭、翠绿森林的重重围拥之中，一派澄碧湖水正在晴日下静静地闪耀着宝蓝色的光芒，就像纯洁的婴儿甜蜜地偎依在母亲怀中酣睡。山胞们又发现：碧水中有个树木茂密的圆形小岛，把大湖分为两半，一半圆如太阳，其水赤色；一半曲如新月，其水澄碧。于是他们把这大湖称为“日月潭”，那小岛叫做“珠仔屿”。他们发现这里水足土沃，森林茂密，宜耕宜狩，于是决定全社迁居此地，带头的部落首领就是今日曹族酋长“毛王爷”毛信学的祖先
