标题：正泰电器集团光伏资产注入 打造发、输、配电一体化龙头
发布日期：2015-11-30 12:40:24
内容： 风险因素： 公司重大资产重组失败，行业增长低迷，竞争对手抢占市场。 投资策略： 我们维持公司2015、2016 年主业19.5 亿、20.76 亿净利润，2016 年20 倍对应415亿市值；正泰新能源2016 年7 亿元净利润（25 倍PE）对应175 亿市值；保守估计募集配套融资项目（总体量为60 亿元）按2.5 倍PB 对应150 亿市值，共计740 亿市值。假设募资和重组股价均为24.57 元，共将发行5.66 亿股，2016 年股本为18.81 亿股，对应股价39.34 元。我们继续看好公司未来的稳健发展，给予目标价39.34 元，维持“买入”评级。