11月11日,世纪游轮披露了一系列重组公告,并就深交所关注事项进行了回复。公司股票也终于在停牌逾一年之后复牌交易。资本大鳄史玉柱旗下巨人网络终于如愿回归A股市场,成首家回归A股的游戏中概股。
不考虑配套募集资金发行股份的影响,借壳成功后,兰麟投资及其一致行动人腾澎投资将持股总股本的41.44%,兰麟投资将成为公司的控股股东,史玉柱将成为公司的实际控制人。二级市场上,头顶首家中概游戏股光环,世纪游轮开盘即宣告一字涨停,终盘报收34.82元。
2007年11月1日,巨人网络在纽约证券交易所上市,融资8.87亿美元,成为当时美国上市最大中国民营企业。等到2014年7月21日,巨人网络宣布完成私有化,正式从纽交所退市,退市时的市值为28.68亿美元。
但世纪游轮的重组预案表明,巨人网络盈利的鼎盛时期或已过去。
2013年、2014年和2015年前三季度分别实现营业收入24.9亿元、23.4亿元和15.5亿元,实现净利润13.2亿元、11.59亿元和2.17亿元。
光大证券一位行业分析师表示,目前,巨人网络主要的盈利来源还是要依靠其发家的征途系列游戏产品。
《征途》作为巨人网络在2005 年自主研发的首款国战网游,在《征途》获得成功后,巨人网络于2010年推出了2D国战网游《征途2》,后来又于2014年12月推出了相关手游。
《征途》累计收入确认金额达到27.7亿元,《征途 2》累计收入确认金额为32.1亿元。
也就是说,在公司的营收构成中,自《征途》和《征途 2》两款网游上线以来,累计给公司贡献了60亿元左右的营收,占比超过九成。相比之下,包括另一款网游《仙侠世界》、《征途口袋版》、《大主宰》在内的三款移动游戏合计实现营收仅为3.5亿元,仅占上述两款《征途》营收的5.62%。
业绩对赌疑问
在巨人网络回归A股背后,公司还签定了业绩对赌条约。根据业绩对赌协议,巨人网络股东承诺的2016年、2017年和2018年扣非净利润将不低于10亿元、12亿元及15亿元。
但是在华南一位券商投行人士看来,之所以签定业绩对赌协议,不排除有为股价护航的用意。
近年来,最终不能顺利完成对赌条约的上市公司也不在少数。从巨人网络前三季仅实现净利润2.17亿元来看,跳跃至10亿元以上并非一个轻易可达的目标。
对此,深交所此前曾就公司业绩对赌提出了问询,要求公司作出详细解释。公司当天回应称,业绩承诺补偿的方式为股份补偿。补偿义务发生时,业绩承诺人以其通过在本次重组中获得的上市公司股份进行补偿,股份方式不足以补偿的部分由业绩承诺人以现金方式进行补偿。
土豪们,你们猜猜2016年更新附件的速度会比现在慢吗?
不考虑配套募集资金发行股份的影响,借壳成功后,兰麟投资及其一致行动人腾澎投资将持股总股本的41.44%,兰麟投资将成为公司的控股股东,史玉柱将成为公司的实际控制人。二级市场上,头顶首家中概游戏股光环,世纪游轮开盘即宣告一字涨停,终盘报收34.82元。
2007年11月1日,巨人网络在纽约证券交易所上市,融资8.87亿美元,成为当时美国上市最大中国民营企业。等到2014年7月21日,巨人网络宣布完成私有化,正式从纽交所退市,退市时的市值为28.68亿美元。
但世纪游轮的重组预案表明,巨人网络盈利的鼎盛时期或已过去。
2013年、2014年和2015年前三季度分别实现营业收入24.9亿元、23.4亿元和15.5亿元,实现净利润13.2亿元、11.59亿元和2.17亿元。
光大证券一位行业分析师表示,目前,巨人网络主要的盈利来源还是要依靠其发家的征途系列游戏产品。
《征途》作为巨人网络在2005 年自主研发的首款国战网游,在《征途》获得成功后,巨人网络于2010年推出了2D国战网游《征途2》,后来又于2014年12月推出了相关手游。
《征途》累计收入确认金额达到27.7亿元,《征途 2》累计收入确认金额为32.1亿元。
也就是说,在公司的营收构成中,自《征途》和《征途 2》两款网游上线以来,累计给公司贡献了60亿元左右的营收,占比超过九成。相比之下,包括另一款网游《仙侠世界》、《征途口袋版》、《大主宰》在内的三款移动游戏合计实现营收仅为3.5亿元,仅占上述两款《征途》营收的5.62%。
业绩对赌疑问
在巨人网络回归A股背后,公司还签定了业绩对赌条约。根据业绩对赌协议,巨人网络股东承诺的2016年、2017年和2018年扣非净利润将不低于10亿元、12亿元及15亿元。
但是在华南一位券商投行人士看来,之所以签定业绩对赌协议,不排除有为股价护航的用意。
近年来,最终不能顺利完成对赌条约的上市公司也不在少数。从巨人网络前三季仅实现净利润2.17亿元来看,跳跃至10亿元以上并非一个轻易可达的目标。
对此,深交所此前曾就公司业绩对赌提出了问询,要求公司作出详细解释。公司当天回应称,业绩承诺补偿的方式为股份补偿。补偿义务发生时,业绩承诺人以其通过在本次重组中获得的上市公司股份进行补偿,股份方式不足以补偿的部分由业绩承诺人以现金方式进行补偿。
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杨三岁
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