耐心：
耐心是交易体系有效与否的关键所在。
能够等待交易机会非常重要。缺乏耐心往往导致交易者过早地承受损益,这就容易掩盖他们使用的交易体系或方法的价值。在组成成功的公式里,耐心这一点很重要,因为大多数交易体系的作用需要时间去验证。成功的交易者一定既愿意等待单个交易机会,也会等待整个交易体系发挥作用。大家或许知道,交易体系在经过一系列的失效后才升始发挥作用是很正常的。如果某个交易者不能耐心地等待交易体系发挥作用,这将会有损于整个体系的有效性,也会使交易者失去成功的可能性。
损失：
及时承受由交易体系或方法带来的损失非常重要。
当体系显示出这-点时,你必须承受由此所引发的损失。同时,专家们也指出,损失必须控制到最小程度。换言之,就是要提前做好损失的准备,一旦意识到了损失的存在,必须尽快地缩小损失。能不折不扣地遵循交易体系的交易者能在必须承受损失的时候立即去面对它,接受它。如果一个人想从交易体系中获取最大可能的利润或最小程度的损失．他需要做出正确的事情来,这一点非常关键。当体系显示出损失不可避免时,你必须接受它。
坚持是指当交易体系不能如愿地运行时,你仍然不懈地遵守你的交易体系或交易方法。一个成功的交易者所拥有的一项极其重要的素质就是具备坚持不懈的能力。所有的专家无一例外地认同坚持不懈的重要性,毫无疑问,在交易通往成功的道路上,此项素质当列首位。一个成功的交易者所拥有的一项极其重要的素质就是具备坚持不懈的毅力。
不可否认,富有成就的交易者是伟大的,因为他们掌握了交易原则的纪律性,探谙这些纪律的机械性,不可随意更改。这里,我特别强调“纪律”二字,因为在交易行为朗链条中,纪律无疑是最为薄弱的环节。没有很强的纪律性,持久的成功是不可能的e不同的交易商和作者在纪律组成要素方面提出了截然不同的意见,我在此项问题上的观点是从二十二年交易生涯的风风雨雨中提炼和总结出来的。而二十余年的交易经历使我熟悉了各种可能的市场类型和新闻背景,所有这些帮我形成了我的--整套能经得起时间考验的做法。
找准你的位置
在广阔的现货交易世界里,对于现货交易者而言,要考虑的最为重要的一个方面就是找准自己的位置。一个交易商可以做很多事情,但在某一时间内却只能做一定的事,发现自己擅长的某一或某些技巧,交易时加以运用。持之以恒地坚持下去,确定哪种途径最适合自己,不断地下大力气去融进你的那些交易方法并且在相当长的时间内不要放弃。
不要急功近利
很多交易者得不到预期的成功时倍感失望,我建议你要学会等待,给自己充足的时间去获取成功。从书上学习如何骑自行车是一回事(实际上我们就是处在这个阶段),真正骑上白行车又是另外一回事,二者迥然不同。我想你或许做过不少交易,觉得这个经验非常合适于你,在入市时带上先人为主的观念可能是有害无益的,这时你需要根弃那些观念,接受此书中的观点,同时记住需要假以时间去验证。有些失败是无法避免的。在你学会骑自行车之前,你会多次从车上跌下来。开始时,你的进度可能又慢又不稳定,但过一段时间,你就会熟练操纵期货交易这辆自行车厂。它会带你去你想去的地方：当然,你得挑选一条康庄大道,这个过程到底需要多长时间呢?不好说。可能会在两个星期到两年之间,有些人在几周内便获成功,有些人即使在几年之后也不能取得持久的成功。
承认和接受损失
一名交易者所犯的最大错误就是在他的交易体系显示出一定的损失点时不愿接受它,从而导致损失超过这个范围,造成不应有的扩大。这样做等于违背了现货交易的本质,使你蒙受一个现货交易员惟恐躲避不及的风险。在任何情况下,不管什么原因,都不能违背这一基本法则。万一偶然由于某一不利因素你被套牢了,你别无选择,这时,你可以来取抵消性的逆向行为来避免损失,如你可在另一合同中持相反的仓位。尽管如此,风险仍不能完全规避,即使在多空套做中,如果出现有利于你的一点苗头,你可能又受到继续持有的诱惑,希望第二天早晨会拥有更多的利润这是有风险的,因为任何一天发生在某一方向上的有利趋势都不能确保第二天仍会在原方向卜继续,我的研究结果表明几天后它可能会在原方向上继续。但在这一段时间内所发生的情况可能已把你淹没了。
每天赢利一点
在你从事现货交易的生涯中,我鼓励你在每天都树立一个简单的目标：尽量每天赢利一点,但对赢利的数目不做规定。否则容易产生误导作用。确立太高的目标不切实际,确立太低目标又有失公允,由此,另一类型的目标即能够遵循规则、遵从方法也是期货交易商所应达到的日标。如果你想给自己制定关于钱的目标,那就争取在每天日终时最低赚上一小笔。
不要让利润演变成损失
很多好交易由于不善的日内风险管理而变成了坏交易,本应获取的利润也演变成为损失,这一重要教训你一定要吸取。一个现货交易者能保存资金就可算是持久成功的典范。
不可勉强交易
很多交易者闲不住,他们老是渴望交易。这一致命弱点使他们在根本没有交易机会时也不愿坐下来等侯。你还没找着交易机会,却发现自己漫元目的地在胖幕的图表上搜寻和查找机会,这说明你正向危险地带走近。在没有机会时,千万不可试图创造机会,耐心一点,明天或后天会出现的。市场上每隔一段时间总能出现机会,无论如何,不能在机会尚未到来之时强迫自己去交易。
不要犹豫
犹豫是现货交易者的大忌。有句“犹豫便会失去”的老话在现货市场上最为适用。因为现货交易行情瞬息万变,每一时刻你的出入都会伴随着盈亏。如果你犹豫不定,希望那是出于你的谨慎思考而不是由于害怕或缺乏决断,在明朗的交易信号或机会面前,犹豫说明你缺少信心,而缺少信心说明你对你所选择的体系或方法或者你对你的现货交易水平还不能肯定。犹豫是要付出很大代价的。
业精于勤荒于嬉
我从不对这样一件事实感到惊讶--只有极少数交易者能够不间断地进行学习。尽管很多交易者开发并拥有有效的市场信号和交易技巧,他们却常常不能持之以恒地追踪使用,使得一套良好的方法论的运行结果适得其反,这当然让人感到摸不着头脑。如果你开发出了一套行之有效的东西,并且它能替你赚钱或有助于你赚钱,为什么不坚持使用它呢?太多的交易者容易沾沾自喜于自己的市场知识,他们不愿再去深入学习,又对他们为什么发生损失感到不解,如果你想常获成功,你一定得不断地加强学习。所有这些都需要你研究市场,我所说的“做作业”也就是这个意思,你也会明白我为什么强调“做作业”的必要性厂。
检查你的业绩表现
有些交易员不愿检查他们的交易业绩,这样一来,在受到不良业绩的困扰时缺乏一种防范措施。这种情况应当加以避免。时刻注意对你的每次交易行为和每天的工作情况做回顾,以便获得对你使用的技巧的有效反馈结果。如果你不知道自己身处何地,你就对你的方法运作好坏缺乏足够的了解c为记录好你的交易结果,你可用电算化会计程序或进行手工操作,密切注意你平时的胜绩和败绩,当然你的胜绩应远大于败绩才对,不然,你承担的风险太大,收获甚少,应该有所改变。记录每笔交易结果的另--个原因是它可确定何时你的交易技巧、交易体系或指示信号开始失灵、需要改变或重新审视,如果你不检查你的表现业绩,你无法知道改变的必要性,或者你总是隐约觉得什么地方不对劲,缺少踏实感。
并不一定越复杂越赚钱
你可能会倾向于运用比较复杂的交易体系,你可能会错误地认为多一些规则会对你的体系有益。你也可能觉得如果你的体系对市场变量考虑和包容得越多,你就会越嫌钱。我的经验则恰恰与之相反。建立在人工智能基础上的体系,要以极其复杂的方法处理庞大的数据,再把这些数据运用于市场模式及其关系之中,除了这种体系之外,在你自d的分析技巧上添加新的投入要素和变量并不一定能提高该技巧,反而有可能使之变糟。如果体系的复杂性与获利性之间真的存在着一种关系,那么也是一种反比关系,即越简单的体系越容易赚钱。
耐心是交易体系有效与否的关键所在。
能够等待交易机会非常重要。缺乏耐心往往导致交易者过早地承受损益,这就容易掩盖他们使用的交易体系或方法的价值。在组成成功的公式里,耐心这一点很重要,因为大多数交易体系的作用需要时间去验证。成功的交易者一定既愿意等待单个交易机会,也会等待整个交易体系发挥作用。大家或许知道,交易体系在经过一系列的失效后才升始发挥作用是很正常的。如果某个交易者不能耐心地等待交易体系发挥作用,这将会有损于整个体系的有效性,也会使交易者失去成功的可能性。
损失：
及时承受由交易体系或方法带来的损失非常重要。
当体系显示出这-点时,你必须承受由此所引发的损失。同时,专家们也指出,损失必须控制到最小程度。换言之,就是要提前做好损失的准备,一旦意识到了损失的存在,必须尽快地缩小损失。能不折不扣地遵循交易体系的交易者能在必须承受损失的时候立即去面对它,接受它。如果一个人想从交易体系中获取最大可能的利润或最小程度的损失．他需要做出正确的事情来,这一点非常关键。当体系显示出损失不可避免时,你必须接受它。
坚持是指当交易体系不能如愿地运行时,你仍然不懈地遵守你的交易体系或交易方法。一个成功的交易者所拥有的一项极其重要的素质就是具备坚持不懈的能力。所有的专家无一例外地认同坚持不懈的重要性,毫无疑问,在交易通往成功的道路上,此项素质当列首位。一个成功的交易者所拥有的一项极其重要的素质就是具备坚持不懈的毅力。
不可否认,富有成就的交易者是伟大的,因为他们掌握了交易原则的纪律性,探谙这些纪律的机械性,不可随意更改。这里,我特别强调“纪律”二字,因为在交易行为朗链条中,纪律无疑是最为薄弱的环节。没有很强的纪律性,持久的成功是不可能的e不同的交易商和作者在纪律组成要素方面提出了截然不同的意见,我在此项问题上的观点是从二十二年交易生涯的风风雨雨中提炼和总结出来的。而二十余年的交易经历使我熟悉了各种可能的市场类型和新闻背景,所有这些帮我形成了我的--整套能经得起时间考验的做法。
找准你的位置
在广阔的现货交易世界里,对于现货交易者而言,要考虑的最为重要的一个方面就是找准自己的位置。一个交易商可以做很多事情,但在某一时间内却只能做一定的事,发现自己擅长的某一或某些技巧,交易时加以运用。持之以恒地坚持下去,确定哪种途径最适合自己,不断地下大力气去融进你的那些交易方法并且在相当长的时间内不要放弃。
不要急功近利
很多交易者得不到预期的成功时倍感失望,我建议你要学会等待,给自己充足的时间去获取成功。从书上学习如何骑自行车是一回事(实际上我们就是处在这个阶段),真正骑上白行车又是另外一回事,二者迥然不同。我想你或许做过不少交易,觉得这个经验非常合适于你,在入市时带上先人为主的观念可能是有害无益的,这时你需要根弃那些观念,接受此书中的观点,同时记住需要假以时间去验证。有些失败是无法避免的。在你学会骑自行车之前,你会多次从车上跌下来。开始时,你的进度可能又慢又不稳定,但过一段时间,你就会熟练操纵期货交易这辆自行车厂。它会带你去你想去的地方：当然,你得挑选一条康庄大道,这个过程到底需要多长时间呢?不好说。可能会在两个星期到两年之间,有些人在几周内便获成功,有些人即使在几年之后也不能取得持久的成功。
承认和接受损失
一名交易者所犯的最大错误就是在他的交易体系显示出一定的损失点时不愿接受它,从而导致损失超过这个范围,造成不应有的扩大。这样做等于违背了现货交易的本质,使你蒙受一个现货交易员惟恐躲避不及的风险。在任何情况下,不管什么原因,都不能违背这一基本法则。万一偶然由于某一不利因素你被套牢了,你别无选择,这时,你可以来取抵消性的逆向行为来避免损失,如你可在另一合同中持相反的仓位。尽管如此,风险仍不能完全规避,即使在多空套做中,如果出现有利于你的一点苗头,你可能又受到继续持有的诱惑,希望第二天早晨会拥有更多的利润这是有风险的,因为任何一天发生在某一方向上的有利趋势都不能确保第二天仍会在原方向卜继续,我的研究结果表明几天后它可能会在原方向上继续。但在这一段时间内所发生的情况可能已把你淹没了。
每天赢利一点
在你从事现货交易的生涯中,我鼓励你在每天都树立一个简单的目标：尽量每天赢利一点,但对赢利的数目不做规定。否则容易产生误导作用。确立太高的目标不切实际,确立太低目标又有失公允,由此,另一类型的目标即能够遵循规则、遵从方法也是期货交易商所应达到的日标。如果你想给自己制定关于钱的目标,那就争取在每天日终时最低赚上一小笔。
不要让利润演变成损失
很多好交易由于不善的日内风险管理而变成了坏交易,本应获取的利润也演变成为损失,这一重要教训你一定要吸取。一个现货交易者能保存资金就可算是持久成功的典范。
不可勉强交易
很多交易者闲不住,他们老是渴望交易。这一致命弱点使他们在根本没有交易机会时也不愿坐下来等侯。你还没找着交易机会,却发现自己漫元目的地在胖幕的图表上搜寻和查找机会,这说明你正向危险地带走近。在没有机会时,千万不可试图创造机会,耐心一点,明天或后天会出现的。市场上每隔一段时间总能出现机会,无论如何,不能在机会尚未到来之时强迫自己去交易。
不要犹豫
犹豫是现货交易者的大忌。有句“犹豫便会失去”的老话在现货市场上最为适用。因为现货交易行情瞬息万变,每一时刻你的出入都会伴随着盈亏。如果你犹豫不定,希望那是出于你的谨慎思考而不是由于害怕或缺乏决断,在明朗的交易信号或机会面前,犹豫说明你缺少信心,而缺少信心说明你对你所选择的体系或方法或者你对你的现货交易水平还不能肯定。犹豫是要付出很大代价的。
业精于勤荒于嬉
我从不对这样一件事实感到惊讶--只有极少数交易者能够不间断地进行学习。尽管很多交易者开发并拥有有效的市场信号和交易技巧,他们却常常不能持之以恒地追踪使用,使得一套良好的方法论的运行结果适得其反,这当然让人感到摸不着头脑。如果你开发出了一套行之有效的东西,并且它能替你赚钱或有助于你赚钱,为什么不坚持使用它呢?太多的交易者容易沾沾自喜于自己的市场知识,他们不愿再去深入学习,又对他们为什么发生损失感到不解,如果你想常获成功,你一定得不断地加强学习。所有这些都需要你研究市场,我所说的“做作业”也就是这个意思,你也会明白我为什么强调“做作业”的必要性厂。
检查你的业绩表现
有些交易员不愿检查他们的交易业绩,这样一来,在受到不良业绩的困扰时缺乏一种防范措施。这种情况应当加以避免。时刻注意对你的每次交易行为和每天的工作情况做回顾,以便获得对你使用的技巧的有效反馈结果。如果你不知道自己身处何地,你就对你的方法运作好坏缺乏足够的了解c为记录好你的交易结果,你可用电算化会计程序或进行手工操作,密切注意你平时的胜绩和败绩,当然你的胜绩应远大于败绩才对,不然,你承担的风险太大,收获甚少,应该有所改变。记录每笔交易结果的另--个原因是它可确定何时你的交易技巧、交易体系或指示信号开始失灵、需要改变或重新审视,如果你不检查你的表现业绩,你无法知道改变的必要性,或者你总是隐约觉得什么地方不对劲,缺少踏实感。
并不一定越复杂越赚钱
你可能会倾向于运用比较复杂的交易体系,你可能会错误地认为多一些规则会对你的体系有益。你也可能觉得如果你的体系对市场变量考虑和包容得越多,你就会越嫌钱。我的经验则恰恰与之相反。建立在人工智能基础上的体系,要以极其复杂的方法处理庞大的数据,再把这些数据运用于市场模式及其关系之中,除了这种体系之外,在你自d的分析技巧上添加新的投入要素和变量并不一定能提高该技巧,反而有可能使之变糟。如果体系的复杂性与获利性之间真的存在着一种关系,那么也是一种反比关系,即越简单的体系越容易赚钱。
