安信证券-农林牧渔行业：猪肉收储，影响几何-120808
报告关键点：
FGW8月7日公告启动新一轮冻猪肉收储，从近年来中央冻肉收储的情况看，其对市场供应量影响有限。
由于猪价继续下跌空间有限，畜禽板块基本面已触底；但由于未来半年生猪供应量仍将处于高位，短期猪价反弹空间或有限，行业趋势性投资机会还需等待。
报告摘要：
国家FGW8月7日发布公告启动新一轮冻猪肉收储。受生猪产能依然偏高和消费淡季等因素影响，近期生猪价格再次出现回落迹象，按照缓解生猪市场价格周期性波动调控预案的规定，国家决定进一步加大生猪市场调控力度，启动新一轮冻猪肉收储工作。收储数量暂时未知。
年初以来生猪价格持续下跌，4月中旬跌破6:1的盈亏平衡线，5月15日年内首批中央冻猪肉收储启动，规模在4万吨左右，主要集中在华北、华东、华中及西南地区。我们判断新一轮冻猪肉收储启动，一方面是由于目前生猪存栏量仍偏大，猪价跌势未止，另一方面用于替换部分将于9月份前后到期的首批收储冻猪肉。
从近年来中央冻肉收储的情况看，其对市场供应量的影响非常有限：2009年6月-2010年5月，为抑制猪肉价格下跌 ，国家先后启动4批中央冻肉收储，合计收储29万吨，而我国一年的猪肉产量在5000万吨左右，国家收储量占比仅为千分之五；国家实际可以用于存放中央储备肉的冷库规模在60万吨左右，占全国一年猪肉产量的比重也仅在1%左右。国家冻肉收储的作用更多是影响市场预期，短期减缓价格波动的幅度；由于猪肉市场是一个完全竞争市场，决定价格走势的核心力量是供需形势。
猪价进入底部区域，继续下跌空间有限，但新周期启动还需等待。能繁母猪存栏量是决定生猪存栏量的根本，由于养殖户补栏母猪—仔猪出生—育肥猪出栏需1年左右时间，因此生猪存栏量高点滞后能繁母猪存栏量高点1年左右。从本轮猪周期看：能繁母猪存栏量于2010年9月份开始进入上升通道，而受猪肉价格见顶回落影响，2012年3月份母猪存栏量达到顶峰随后出现环比下降趋势。按照1年左右的时滞计算，本轮猪周期生猪供应的高峰将出现在2013年1季度前后；而2013年2季度开始，随着供给压力的缓解，猪肉价格有望迎来新一轮上涨周期。
从本轮猪周期价格的运行趋势看，猪肉价格的上涨始于2010年5月份，并于2011年9月份见顶，目前已经持续下跌近10个月。2012年4月份以来，猪粮比已持续4个月低于6:1的盈亏平衡点。进入7月下旬以来，养殖成本最低的自繁自养猪场也开始出现亏损。我们判断目前猪肉价格已经进入底部区域，继续下跌的空间已经非常有限。此外，由于秋冬季节是猪肉消费的传统旺季，预期8月中下旬开始随着天气转凉，消费量回升，猪肉价格短期可能出现反弹，但空间或有限。
由于猪肉价格继续下跌空间已经相对有限，畜禽板块基本面已经触底；但由于未来半年时间生猪供应量仍将处于高位，短期猪价反弹空间或有限，行业趋势性投资机会还需等待。从中长期看，由于中国畜禽养殖市场正处于集中度持续提升阶段，未来3-5年是将是大型养殖企业跑马圈地迅速扩张的黄金时代。未来3-6个月猪肉价格低位震荡将给长期投资者提供逢低布局优势畜禽股的良机，推荐顺序依次为雏鹰农牧（002477）、圣农发展（002299）、正邦科技（002157）。
风险提示：猪肉价格下跌风险；疫病风险。


这2天有事 到周2才有空。（恰逢周5可能会有小调整，调整就是进的机会）现在大盘确立是右侧了。。这是吃饭行情 大胆的进。

出差归来，真是计划赶不上变化。。不调整就不调整了 一调整来个那么狠的！
本来就觉得 周1要调整了 没想到那么厉害！
貌似中信证券有点事。。。
继续走一步看一步

先说下我计划，因为明天未必有空，晚上复盘和汇总下消息，反弹应该没结束。算是比较激进的回调，当然券商地产功不可没。
风格依旧明天尾盘不跳水进！ 上证收复10日线进！
依中线角度看依然传媒！
呵呵

看不懂的路过

这大盘势必要把 前几天好不容易聚集的人气给打散了。
该干嘛干嘛去吧。。。反正我也空仓。。多看少动。。。
等吧 这大苏宁跌的。。。

@刘强东： 很多人猜测这场战争的原因，我公开出来：造谣京东没钱卖地给普罗斯我没怒；店庆来砸场没怒；枪文来黑京东没怒；阻挠供货商和京东合作没怒；但是动用个别地方zf关系来整我们，我怒了！我要用阳毒来打击你们的阴毒！
@刘强东： 有人耍赖了：开始四处施压供货商要停我们货源！呵呵呵，已经晚了！！！
@刘强东： 我为什么要打苏宁大家电？因为苏宁大家电毛利率高达25%，也就是你去苏宁店里购买一台5000元左右的冰箱，苏宁要赚你1250元！而京东只加150元就可以卖！只有大家电才有足够的价格战空间，其它品类即使便宜也就几元钱的事，没意思！要打就几百几百元的降！
@刘强东： 呵呵，只要合理合法、光明正大的竞争，只要是有利消费者的竞争就不是恶意竞争！


天士力（600535）复方****（T89）美国FDA三期临床即将启动

社保年内第三次减持工行H股 套现2059.3万港元

这垃圾大盘。。。就这样吧
虽然我在8月9号开始看多，并且打算逐渐满仓。
但是现在这情况放屁吧。 艹了 看错了。。还是好好休息吧

16日晚中国铝业（601600）公布的业绩快报显示，2012年上半年公司实现营业收入716.98亿元，同比增长9%；实现归属于母公司的净利润-32.53亿元，而去年同期为4.13亿元，基本每股收益-0.241元。
分析：
今年一季度，中国铝业已经亏损10.88亿元，而第二季度亏损进一步扩大，从以上数据看达到了21.65亿。
中国铝业去年下半年以来经营环境较为不利，除经济减速造成铝金属需求疲弱的负面影响，供给持续的增长也是造成铝价低迷的原因。分析显示，铝价低迷没有倒逼行业供给有效收缩，一方面原因是西部地区产能的释放，1-5月中国西北地区如新疆电解铝产量增速达到272%，大幅高于全国平均；另一方面zf为稳定就业，给予亏损的电解铝企业补贴。
此外，中国电解铝行业在国际分工中处于比较劣势：矿石主要依赖进口，电力成本相对较高，人口红利效应即将消失。因此，已有券商预计公司上半年将出现大幅亏损。
相较于电解铝主业的萎靡，有券商更看好公司转型业务的发展。前几年公司积极布局矿业和能源项目，据悉，老挝铝土矿资源开发项目已取得突破性进展，公司计划通过定向增发推进兴县及中州拜耳法氧化铝项目并开发当地铝土矿资源；西芒杜项目仍在持续推进，期待2015年投产；收购永辉焦煤将使公司便利地从蒙古国进口大量焦煤；收购南戈壁项目将大大增加煤炭资源，但该项目仍存不确定性。

iphone5全面预订在即
这个概念可以关注，大盘跌的跟狗屎一样。
大部分人把希望寄托在17+1
估计之前也不会有太大行情。
之前说大盘时间上不是底就是考虑这个。因为这个之前政策不可能会有变化！

你侬我侬，七夕概念股来袭（一）七夕——农历七月初七，乃牛郎织女鹊桥相会的日子，也被人们称为中国人的情人节。不知道从什么时候起，A股市场也凑起了七夕的热闹，在节日前后总会上演一番“七夕行情”，“表演者”主要是那些与之相关的消费类股票。那么，今年的七夕也就是8月23日，这些概念股的热情程度又将如何呢？
黄金珠宝股：预计市场热度★★★★杰出代表：山东黄金、中金黄金、东方金钰、老凤祥、明牌珠宝等。
茫茫人海中，两个人从相识、相知到相爱，这是一种奇特的缘分。在七夕这个特别的日子里，他或她，都想送给对方点儿什么，以表自己的爱意。
而随着消费水平的提高，当下，定情信物选送黄金珠宝饰品的越来越多。其实，就理财的角度来看，这也是最好的，不仅保值、增值，而且可以随时变现。最近，各大黄金珠宝店的销售情况已逐渐升温。除了节日因素外，8月后的基本面形势也有利于金价走出一波突破反弹行情。上周五，美国公布不佳的经济数据，QE3升温，也对黄金形成了一定的向上推力，预期会反映到股票市场。
餐饮股：预计市场热度★★★杰出代表：全聚德、湘鄂情、西安饮食、华天酒店等。
七夕期间，即使不旅游、不送礼物，但二人世界的一顿晚餐几乎是每对情侣都免不了的。抑或利用一天的时间，他带着她，吃遍大街小巷的各种小吃，然后幸福地互相取笑对方的肚子，都是那般美好。.
节假日，对于餐饮业来说，都是大日子。而物以稀为贵，目前的A股市场，餐饮股并不多，算上以餐饮为主的华天酒店，也不过只有湘鄂情、全聚德和西安饮食4家上市公司。湘鄂情的名字中带着“情”字，全聚德的名字中也有着很好的寓意，好和、永远在一起。而且，这4家餐饮上市公司都是一方餐饮特色的代表，日前公布的今年半年报情况显示，业绩尚可让人满意。
旅游酒店股：预计市场热度★★杰出代表：中青旅、西安旅游、首旅股份、东方宾馆、新都酒店等。
有人说，生活不是眼前的苟且，生活也有诗、有远方。对于工作繁忙的都市人来说，虽然七夕不是法定假日，但七夕前后的周末，或是趁此申请个年假，也是能抽出一些时间与相爱的人漫步乡野、遨游名景名山的。
近两年，旅游已逐渐成为都市人度假的首选方式，七八月份正是一年出游的好时节。按照惯例，每逢节日期间，A股市场上的旅游酒店股都会动一动，即使不是集体异动，但也总是会出现一两只涨势不错的个股。东方宾馆是上榜率最高的，加上日前公布的半年报显示其当期净利润增长逾70%，因而值得关注。
商业零售股：预计市场热度★杰出代表：首商股份、王府井、新华百货、商业城、徐家汇、上海九百等。
也许，他不会送她贵重的黄金首饰、贵重珠宝，但他一定会带着她去西单、国贸、王府井等，然后不厌其烦地看着她在更衣室里进进出出；或者自己偷偷地为她选购一个惊喜的礼物，如一个挎包、一瓶香水、一套化妆品等。当然，她也会为心爱的他选购一条领带、一件衬衫、一块手表……
一般情况下，节日期间，各大商场百货、零售商店都会延时打烊，而情侣们的选购热情也会使其赚得盆满钵满。实际上，上周五，A股市场上已现商业股有所走强的端倪。除节日因素外，业绩稳定、部分存在整合重组预期等都是提振原因，还可关注上海九百、华联。


郭树清就是大忽悠 ST股能不靠非主营收入也让摘帽了！前阶段让ST退市，这又放宽标准呵呵。。。其实这是老消息。这几天ST股大涨（摘帽股更是）忍不住旧事重提