3、华润三九
基本面：8分。护城河较长电和伊利都要低一点。但分红高，10年营收和利润都增长可观。
位置：9分。受季报拖累（昆药亏损），被主力挖坑，跌出黄金大坑。
风险：目前属于左侧交易。日线、周线、月线全部处于下行通道。短线下跌概率极大。但是从估值角度说，已经处于绝对低位。属于利用利空挖坑类型，弹性空间非常大（40%以上）。目前股价已经跌破2024年9月价位，相当于大盘2500点以下水平。
再次确定，该股没有实质性问题，央企，质优，医疗也不是夕阳产业，深圳公司，大概率10年后会活的更滋润。目前主力正用负面消息在使劲挖坑（昆药亏损原因是短期性质，不是基本面转变），有社保资金进入，成本在28元以上，因此考虑用来重仓，目前买入，比社保基金成本低了20%。
仓位：月初25.80建仓，25.30补仓一次，24.75补仓第二次。目前已有计划总仓位仓位65%。目前平均成本25.45，到今天亏损约3%。下一个补仓位置：23.5-24元。23元之下满仓。
对该股判断，五六七月份可能都将在磨底中。中报若出现好转，可能启动，至少会脱离底部成本区。

4、贵州茅台
基本面：9.5分。不多说
位置：7分.长线看，强支撑位置在1200元附近。中线虽低，但下面还有10%空间。暂时不动，等待机会。

5、格力、海尔、美的
基本面：都在8.5-9分。都不错。
格力分红大方，都把10年前的成本分成了负数。虽成长性存疑，但基本盘非常稳。尤其位置非常低，接近52周最低线。
海尔10年增长稳定，海外拓展很成功。一季报因北美天气问题出现下滑，导致股价挖坑。性价比最高。
美的，三只中基本面最好的，也是最有成长性的。唯一缺点——位置太高。
长期持股，也需要在便宜的时候买入好公司。这三个公司，最好的美的，不便宜了。他的建仓价位，我的计划是70元之下。这个价格才有安全边际。短期内很难达到。
格力确实面临压力，也是结构性问题。高分红是否能持续？我原本计划，如价格能回落到36元附近，就建仓。结果因为分红一刺激，两天就拉到40多元了。目前属于踏空，等机会。
海尔，三只股净资产收益率最低的，相对质地略逊。但是十年时间线，营收利润都增长很好，可以有所期待。短期利空，正好给主力挖了坑。
我在20.35这个短期底部买了观察仓1000股，计划20元之下建仓。没想到拉了一点。看起来似有筑底迹象，因为仓位太少，昨天在低位20.80时候补了一点。感觉还是要在20元之下才有安全感。

6、迈瑞医疗、云南白药
基本面：都在9以上。有深厚护城河。高股息。永续产业。
位置：白药不复权已处于底部平台，离高位已经腰斩，性价比非常高。季报非常好，10年增长曲线非常好看，是十分确定的股。
但这只股票期望值不应太高，与长江电力属于一类。可重仓，但不能期望太高。
在除权后建仓，平均成本21.35，目前下跌1%，已买入计划的60%。
下一步补仓计划在49.5-50元。若跌破48元满仓。
迈瑞：基本面有走弱迹象，有传言压货严重，这个消息暂时很难判断。目前已经两次探底154元，PE超过20，感觉下面至少还有10%下跌空间。即使建仓，也要在140元以下。
不过社保一一三是去年二季度进来的，至少深套了40%。看来社保非常看好，但他们原来也能被坑这么多。

这里再次强调，本帖只谈长线，不做短线。
资金量大的，基本都是做长线的，小资金短线的多。
中国证券业协会的投资报告显示，去年全年，短炒亏损比例达到90%以上，所以难度很大。而长线持股的，盈利比例超过80%。
就是用机构思维买股。尤其是跟着 社保资金买。中国股市成立以来，赚钱最多最稳定的，就是社保资金。
这份官方报告显示：
资金10万元以下的账户，亏损比例达到98.7%。意味着赚钱的只有1.3%。
10-50万，赚钱的只有4.7%。
50万资金以下的，大部分都是炒短线的。所以大家细品这个恐怖比例。
1000万资金以上的，赚钱的比例达到90%以上。当然未必赚很多，但是大部分都没亏。
我个人经验，炒股20年，圈子里只有两个人靠短线走到了财富自由。但他们在资金过百万之后，大多也不再短炒。
我也看到几个千万本金，通过短炒亏到两三百万的。

再来分析白酒行业：
先说结论：白酒股是一个真正夕阳产业，是伪成长，除了几个龙头，都不值得长线重仓。
1、白酒的消费现状：目前的白酒，喝的人越来越少，以数据说话：2015年，全国生产白酒1700万升。2025年，全国生产白酒340万升。短短十年，连一个零头都达不到，可说白酒消费，实际上是断崖式下跌。
70后，80后，大学里很多人都喝酒，毕业后喝酒的更多。至于60后50后，几乎人人喝酒。现在的00后，10后，大部分人滴酒不沾。因为现在 饮料太多。想想我们70后，那时候要是有这么便宜的奶茶咖啡喝，谁还去喝白酒？
白酒另一个消费场景，是社交。以前吃饭叫喝酒，三朋四友一起，你不喝是不给面子。现在很多人养生，根本不喝。很多人开车，也不能喝。白酒的社交属性也在弱化。
消费模式的改变，是永久性的。白酒的消费，将进一步下降。
2、上一轮白酒的炒作逻辑。
十年前，茅台最低时候，因塑化剂利空股价跌到接近200元，之后一路高歌。出现一个悖论——酒越卖越少，利润却越卖越高。这是怎么实现的？跟片仔癀一样：通过讲故事，包装炒作，然后不断涨价，实现利润增长。
十多年前，茅台价格200多一瓶，三四百就是顶级的了。现在的茅台，几千一瓶。这是结果。
怎么实现的？其一，讲故事。什么白酒越老越值钱啦，然后动员大家在家里大量囤积白酒，硬是把一个消费品炒作成了收藏品。其二，饥饿营销，渠道绑定。以茅台做得最恶心。最后搞到，茅台一天一个价，只要买到就赚到。
是不是很熟悉了？没错，90年代的兰花炒作是这样，一盆君子兰，标价四五万（那时候可以换半套房了）。2000年代的红茶 炒作也是这样，给茶叶讲故事，越老越值钱，一个大红袍茶饼，十几万。击鼓传花，最后都是一地鸡毛。
今天的片仔癀和白酒收藏者，也正走在这条路上。
那些11600一颗抢购了片仔癀仙丹的藏家，看着淘宝三四百一颗量大管饱的，不知做何感想。
白酒现在正在刺破泡沫，真正一地鸡毛的时候还没到来，但也快了。五粮液的泡沫开始破裂，后面还一长串名单。
3、今天白酒股的估价。虽然有一些还保留着体面的市盈率，但在消费市场极度萎缩的现在，这个市场将面临大动荡。很多中小白酒企业，可预见将破产倒闭。
综上：
1、白酒不是一个好生意，因为消费萎缩，消费习惯永久性改变。白酒的成长属于伪成长：通过讲故事抬高价格而获得的成长，不可持续。
2、白酒远没走到周期的底部。当年价格是怎么炒上去的，最终还会跌回去。比如茅台的收藏，没人喝就是最大问题，导致存量越来越大，一旦出现异动，就是崩溃。
3、白酒股里面的龙头，可短线关注，但目前阶段，绝不要被机构忽悠了去做长线。
茅台是好公司，但大背景下，远没走到周期底部。
拭目以待。

目前自有资金已经满仓。融资盘打算做大概30%左右。
今天所有股票全部是上涨的，账户抹平了之前所有亏损。
4月底建仓，5月份加仓。6月份如果大盘有大调整，会继续融资盘加仓。如果不调整了，则持股为主。所有持股，今年都不会卖出。
融资盘可能会做短线。
以后每天只看下股价，或者一周看一次。没有特别利空，或明显短线信号，都持股不动。
目前仓位：
云南白药21%，华润三九20%，伊利股份：19%，长江电力15%，海尔智家10%，迈瑞医疗12%，平安银行3%。