公积金迎来大改革 ——10 万亿 “沉睡资金” 的激活与变革该网页是 21 世纪经济报道 “财经早察” 栏目于 2026 年 1 月 12 日发布的财经类文章，聚焦住房公积金制度改革，围绕 “改革背景、现存问题、改革方向及意义” 展开全面分析，核心信息如下：一、改革背景：政策信号明确，“沉睡资金” 亟待激活
政策层面释放改革强信号
2025 年 12 月，近十年中央经济工作会议首次提及 “深化住房公积金制度改革”；
同期全国住房城乡建设工作会议 7 次提到公积金，明确要求其 “更好发挥作用”，标志改革并非 “小修小补”，而是系统性升级。
公积金规模与效能矛盾凸显
公积金制度自上世纪 90 年代推行，已成为国家调整房地产政策的核心工具；
截至 2024 年底，全国公积金缴存余额达 10.9 万亿元，但大量资金 “沉睡” 在账户中，使用效能存在显著提升空间，改革需求迫切。
公积金的 “调控神器” 属性
直接关联居民住房需求，政策调整可快速影响市场；
覆盖人群广，能同时作用于买房者与卖房者，适合精细化调控；
地方政府拥有政策自主权，可 “因城施策” 灵活适配不同城市需求。
二、改革动因：当前公积金使用的核心问题
利差优势弱化：商业贷款利率下降，导致公积金贷款与商贷的利率差缩小，吸引力降低。
跨区域使用限制：部分城市要求公积金 “缴存地、购房地、户籍地” 三者一致，资金无法随人员流动，给跨城买房带来极大不便。
商转公条件严苛：商业贷款转公积金贷款的转换条件、额度均存在限制，降低资金使用灵活性。
三、改革方向：五大核心调整，让公积金 “更灵活、更实用”文章明确未来公积金改革将围绕以下 5 个维度推进，核心是激活资金活力、扩大受益范围：
扩大使用场景：突破 “仅用于买房” 的局限，将覆盖范围延伸至支付购房首付、缴纳物业费、房屋装修等与住房相关的多元需求。
提升资金效率：通过优化流程、减少闲置，让更多 “沉睡” 资金流动起来，发挥金融支持作用。
推进异地互认互贷：打破地域壁垒，实现公积金使用与人员工作、生活地点同步，解决跨城住房资金需求。
覆盖灵活就业群体：将自由职业者、个体户等非传统上班族纳入公积金体系，让更多人享受制度福利。
支持住房品质升级：加大对保障房建设、城市更新、老旧小区改造的资金支持，推动居民住房从 “有得住” 向 “住得好” 转变，助力城市宜居性提升。
四、改革意义：从 “政策调整” 到 “贴近住房梦”公积金改革不仅是制度层面的优化，更体现 “投资于人” 的理念 —— 通过降低使用门槛、扩大覆盖范围，让更多居民 “贷得到、用得顺” 公积金，最终帮助更多人实现 “住得上更好的房子” 的目标，推动住房保障体系更公平、更高效。